¿Qué industrias se beneficiarán de la recuperación en 2022?
Las acciones son parte integrante del capital de una sociedad anónima y pueden transmitirse y negociarse. Es el principal instrumento crediticio a largo plazo en el mercado de capitales, pero no puede exigir a la empresa que devuelva su aportación de capital. Aquí, el editor compartirá con usted qué industrias se beneficiarán de la recuperación en 2022 para que todos puedan aprender de ellas.
¿Qué industrias se beneficiarán de la recuperación en 2022?
El contenido de los informes recientes de investigación de valores se resume a continuación:
1) Condimentos y procesamiento de alimentos
Desde finales de 2021, a medida que los precios de algunos Los condimentos han aumentado, la brecha de tijera del IPP y del IPC se redujo, la tasa de crecimiento del rendimiento del procesamiento de alimentos se redujo de -30 en el primer trimestre a -13, y los condimentos y productos fermentados se recuperaron de -3,7 en el primer trimestre a 12,7. Sin embargo, en el caso del brote, el lado de la demanda se ha visto muy afectado, lo que ha provocado que la transmisión de los aumentos de precios se debilite gradualmente (especialmente el lado toB se ha visto muy afectado, y la proporción de catering en condimentos puede alcanzar alrededor del 50%). A medida que el impacto marginal de la epidemia se debilite y la demanda en el sector empresarial se recupere, se espera que continúe la lógica de reversión del dilema.
2) Hoteles y restaurantes turísticos
Afectados por la epidemia en los últimos dos años, los escenarios de viajes y consumo regular fuera de línea de los residentes se han visto muy restringidos. Después de que el bajo efecto de base provocado por 2020 disminuyera en 21, la tasa de crecimiento del desempeño en el 22T1 volvió a caer drásticamente. A medida que el impacto de la epidemia en Shanghai y Beijing disminuya gradualmente, se espera que las escenas fuera de línea para los residentes se recuperen (al menos en etapas). A juzgar por las expectativas de consenso para 2022, la tasa de crecimiento esperada de las atracciones turísticas es 116 y la tasa de crecimiento esperada de hoteles y restaurantes es 237. Sin embargo, se estima que en el contexto de una prevención y control de epidemias normalizados, la recuperación económica se repetirá, por lo que actualmente está más inclinado a las oportunidades transaccionales.
3) Farmacia
Se espera que el desempeño de este sector en 2022 marque el comienzo de un crecimiento reparador. La desaceleración del crecimiento del rendimiento se debe principalmente a las repetidas epidemias, las altas cifras de base y los cambios en los estándares de contabilidad de alquileres en el corto plazo, el impacto de la epidemia se está desacelerando gradualmente y las ventas en las mismas tiendas de las farmacias están mejorando; A mediano plazo, la expansión de las tiendas de las farmacias líderes avanza constantemente y se espera que la cuota de mercado La tasa de crecimiento aumente aún más.
4) Nueva Innovación
El piloto de nueva innovación 2020-2021 ha logrado resultados positivos. A partir de 2019, Xinchuang completó la sustitución de los sistemas de documentos oficiales electrónicos provinciales y municipales, y las instituciones y operadores financieros también han iniciado proyectos piloto dentro de la industria. Aunque el precio de compra ha sido más bajo de lo esperado durante el proceso de implementación, en el proceso hemos visto que la nueva ecología nacional ha tomado forma inicialmente, el patrón de competencia industrial se ha vuelto gradualmente más claro y el progreso de iteración de productos clave ha sido obvio. . Una vez que el impacto marginal de la epidemia en la demanda y la entrega a corto plazo se debilita, puede utilizarse como un dilema para invertir la dirección del diseño.
¿Qué valores se beneficiarán de la recuperación en 2022?
Libre de impuestos: el flujo de pasajeros de Hainan cayó significativamente en marzo en comparación con el mismo período del año pasado. Se espera que el beneficio neto del primer trimestre disminuya ligeramente en comparación con el mismo período del año pasado.
De junio de 2020 a febrero de 2022, la empresa logró unos ingresos operativos de aproximadamente 13.100 millones de yuanes, un aumento interanual de aproximadamente el 20 %. El beneficio neto fue de aproximadamente 2.400 millones de yuanes, un aumento interanual de aproximadamente el 20%; el margen de beneficio neto atribuible a la empresa matriz fue de aproximadamente 65.438,08,3, un aumento interanual del 2,6% excluyendo la interferencia. de los incentivos fiscales sobre la renta, el aumento interanual fue de aproximadamente el 0,8 por ciento. El banco cree que la razón principal es que la proporción de turistas individuales en Hainan es relativamente alta durante la temporada alta de turismo de junio a febrero, y el descuento general de Hainan ha vuelto al 15%. La compañía ha comenzado a buscar beneficios de la administración. año y prestar atención a la evaluación de los indicadores de beneficios.
Hoteles: el pico de la temporada de viajes del Festival de Primavera se produce en la tradicional temporada baja y la epidemia se produjo en marzo, lo que ejerció presión sobre el rendimiento del 22T1.
Los datos STR muestran que desde junio de 5438 hasta febrero de 2022, el OCC de los hoteles chinos fue de 43,4, 3,6 por ciento interanual; ADR415,8 yuanes, 7,8 RevPAR interanual; /noche, 17,6 por ciento interanual 3 En septiembre, la epidemia se extendió a muchas partes del país. El banco predice una fuerte caída del OCC para la industria hotelera en marzo.
Aviación: Los precios del petróleo están subiendo y la demanda se ve afectada por la epidemia. Se estima que las pérdidas en el 22T1 aumentarán año tras año.
El rendimiento de los viajes durante el Festival de Primavera fue mejor que el año pasado. En marzo, afectado por la epidemia local, la demanda fue mayor y los precios del petróleo subieron. Se espera que el desempeño de las aerolíneas se vea presionado en el 22T1, con pérdidas que aumentarán año tras año.
La capacidad promedio de vuelos diarios de la compañía es de aproximadamente 186 vuelos, y la capacidad promedio de vuelos diarios en el 22T1 fue de aproximadamente 160 vuelos. El banco espera que el beneficio neto de la empresa en el 22T1 sea de aproximadamente -200 millones de yuanes.
Aeropuerto: Afectado por la epidemia local en Shanghai y Shenzhen, las pérdidas en el 22T1 aumentaron interanualmente.
El volumen de pasajeros de la aviación civil fue de 21,13 interanualmente durante la temporada alta de viajes por el Festival de Primavera en marzo, la demanda de viajes se vio interrumpida por la epidemia en muchos lugares. Según datos publicados por la Administración de Aviación Civil, las empresas aeroportuarias chinas perdieron 5.200 millones de yuanes de junio a febrero de 2022. Los bancos esperan que las pérdidas de los aeropuertos que cotizan en bolsa en el 22T1 aumenten año tras año.
¿Cuáles son las industrias y acciones prometedoras en 2022?
1. Una industria cuyo desempeño se revierte después de la contratación centralizada de seguros médicos es algo malo.
Se trata de la industria médica. La industria médica ha experimentado dos rondas de altibajos este año y ahora se encuentra al final de la segunda ronda de caídas. En la segunda mitad del año, la industria farmacéutica y médica experimentó dos rondas de compras farmacéuticas centralizadas. Sumado a las malas condiciones del mercado y la rotación de fondos en la industria, la industria ahora ha caído más del 30% desde el punto más alto a principios de año, y muchas acciones se han reducido a la mitad.
Pero, de hecho, muchas acciones farmacéuticas en circulación no se han visto muy afectadas por las compras centralizadas. Con la implementación gradual de la compra centralizada de seguros médicos, la industria médica y farmacéutica utilizará su desempeño para demostrar que sigue siendo una de las industrias alcistas a largo plazo más prometedoras para las acciones A.
Acciones relacionadas: Hengrui Medicine, Mindray Medical, Huadong Medicine, Li Gan Medicine, Hualan Biotech, Lepu Medical, etc.
2. serán restaurados a industrias favorables.
El período posterior a la epidemia no significa que la epidemia esté a punto de terminar, sino que los cambios en las políticas de prevención de epidemias después de que la tasa de vacunación nacional alcanza un cierto nivel han acelerado la restauración del orden social y económico.
Hay muchas industrias, como turismo, hoteles, cine, entretenimiento, etc., pero no soy optimista acerca de estas industrias. La razón principal es que estas industrias no han tenido acciones líderes durante mucho tiempo. y la selección de valores es demasiado difícil.
Pero hay una industria con la mayor certeza: las acciones de aeropuertos. Las acciones representativas incluyen: el aeropuerto de Shanghai y el aeropuerto de Baiyun.
3. Industrias beneficiadas bajo la política de neutralidad de carbono
En el próximo año o dos, la neutralidad de carbono será casi un tema importante que deberá discutirse en reuniones importantes. Durante décadas, el país se ha fijado objetivos de planificación a largo plazo de "emisiones máximas de dióxido de carbono" y "neutralidad de carbono". Con el fuerte apoyo de las políticas nacionales, las perspectivas de desarrollo de industrias relacionadas con la neutralidad de carbono siguen siendo enormes.
Industrias representativas: vehículos de nuevas energías (baterías de litio), fotovoltaica y eólica.
Acciones relacionadas:
Contemporary Ampere Technology Co., Ltd., BYD, Enjie, Ganfeng Lithium Industry, Yiwei Lithium Energy y Linghang Intelligence.
Longi, Impulso Solar, Tongwei, Zhonghuan.
Goldwind Technology, Yangming Intelligent, Tianshun Wind Energy
4. Las industrias de recuperación del consumo se transmiten del IPP al IPC
El aumento de los precios de las materias primas este año ha provocado al PPI y al IPC La brecha de tijera ha alcanzado un nivel récord, y los altos costos en el lado corporativo se han convertido en una presión importante sobre el crecimiento de las ganancias corporativas. En el cuarto trimestre, industrias como la alimentaria y la de electrodomésticos experimentaron una ola de aumentos de precios. La transmisión de precios de las empresas a los consumidores será la tendencia en 2022. Las empresas con ventajas en materia de precios marcarán el comienzo de una recuperación del rendimiento.
Industrias representativas: alimentación y bebidas, electrodomésticos, materias primas químicas.
Acciones relacionadas: Haitian Yewei, Fuling Mustard, Zhongju Hi-Tech, Midea Group, Wuliangye, Luzhou Laojiao, Yanghe Shares.
5. La industria de Internet ha sufrido el mayor retroceso de la historia bajo las políticas antimonopolio.
Este año, bajo la influencia del antimonopolio de Internet, la prosperidad y otras políticas, los gigantes de Internet sufrieron la mayor retirada de la historia. Sin embargo, estos gigantes de Internet tienen cientos de millones o miles de millones de usuarios y los servicios que brindan son irreemplazables en el corto plazo. Por lo tanto, el impacto de las políticas no ha dañado sus valores fundamentales, y vale la pena esperar el retorno de los valores.
Industrias representativas: Internet de China
Acciones relacionadas: Tencent Holdings, Alibaba, Meituan
6. Industrias de alta tecnología beneficiosas y de alta calidad.
El desarrollo de alta calidad también ha sido un tema mencionado con frecuencia en importantes conferencias nacionales en los últimos años, y el núcleo del desarrollo de alta calidad es el desarrollo y la innovación científicos y tecnológicos. Por lo tanto, las industrias de alta tecnología y las acciones individuales seguirán beneficiándose.
Representantes de industrias: chips, semiconductores, inteligencia artificial, servidores, etc.
Acciones relacionadas: Will, Ziguang Guowei, Zhaoyi Innovation, Wentai Technology, Hikvision, Vision, UFIDA.
7. La industria de valores en el contexto de un mercado de inversión cada vez más próspero.
El desempeño de la industria de valores está estrechamente relacionado con la prosperidad del mercado de valores. En los últimos dos años, el número de inversores en acciones A ha aumentado significativamente y el volumen diario de operaciones se ha disparado casi un 80% en comparación con los dos años anteriores. El desempeño de la industria de valores también reporta buenas noticias con frecuencia, pero el precio de las acciones nunca ha liberado completamente los beneficios del aumento en el desempeño. Pero mientras las acciones A sigan manteniendo una alta tasa de rotación, la industria de valores siempre retirará dinero.
Acciones relacionadas: CITIC Securities, Oriental Fortune, CITIC Construction Investment
8 Subestimar los inventarios de materiales de construcción bajo la premisa de "estabilizar la economía"
Fin de En el año de la Conferencia Económica Central se mencionó que el trabajo económico debe ser "estable" en 2022, la inversión debe ser estable, se debe ampliar el uso de bonos especiales, se debe adoptar una política monetaria estable y laxa, las tasas de interés deben reducirse en un manera oportuna para estimular la economía, y una serie de políticas de apoyo estimularán efectivamente la industria de infraestructura.
La propia industria de infraestructura se encuentra en un nivel infravalorado, y luego las políticas nacionales comienzan a soplar vientos cálidos. Se espera que la industria de infraestructura se recupere y las existencias representativas de materiales de construcción son dignas de atención.
Acciones relacionadas: Conch, Sany Heavy Industry, Oriental Yuhong.