20200926 Notas de escucha: Estafa: una breve historia del fraude comercial en los Estados Unidos
Existe una famosa estafa llamada "Lightning Rod Sales", que explota el vacío legal de este "titular legal". La estafa es la siguiente: cada temporada de tormentas de verano, un grupo de vendedores de pararrayos va a varios pueblos para educar a los aldeanos sobre el enorme riesgo de incendios provocados por los rayos. Una vez que muestres una pizca de pánico, inmediatamente te dirán que están dispuestos a instalar pararrayos en tu casa con un gran descuento porque la empresa acaba de iniciar este negocio y tu casa está en una ubicación particularmente buena y es un buen punto de referencia. para promocionar y exhibir productos. Y no tiene que pagar primero, pagará después de que se complete la instalación y la aceptación y esté satisfecho.
¿Suena totalmente bien? Luego vino el hoyo. Firmarán un contrato de venta contigo, la tarifa de instalación es muy barata y te lo venderán a crédito, pero nunca notarás que hay una cláusula adicional particularmente discreta en el contrato, que es que debes comprar un; Seguro muy caro para el pararrayos. Cuando firmas un contrato e instalas un pararrayos, también tienes una gran deuda. Lightning Rod transfirió inmediatamente la deuda a bajo precio a una firma de corretaje externa, el llamado "titular legítimo". Debe pagar la deuda al "titular legítimo" y no puede cancelar la transacción por fraude contractual.
El comportamiento fraudulento de los especuladores durante la Guerra Civil hizo que los estados volvieran a reconocer la importancia de la inspección de calidad y reiniciaran el sistema de inspección obligatoria uno tras otro. Entonces, ¿cómo solucionar los problemas ocurridos en la inspección anterior? Para resolver el problema de la subjetividad y la aleatoriedad en las inspecciones, Illinois estableció una escuela de orientación para inspectores para capacitar a inspectores calificados y estandarizar el proceso de inspección. Al mismo tiempo, se contratan expertos técnicos para utilizar los últimos conocimientos químicos para probar la composición y pureza de los productos.
Estas medidas han mejorado enormemente la confiabilidad y credibilidad de las inspecciones, y el sistema de inspección obligatoria se ha vuelto rápidamente popular y se usa ampliamente en productos básicos como fertilizantes, pesticidas, productos lácteos y alcohol. Especialmente en 1906, el Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Alimentos y Medicamentos Puros, que estableció estándares nacionales de inspección de calidad y regulaciones regulatorias aún más estrictas. En 1916, el Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Normas de Granos, que estipulaba que los inspectores de granos debían aprobar un examen y tener un certificado para trabajar. Si no lo aprobaban, se revocaría la licencia. El autor cree que la promulgación de esta serie de leyes y reglamentos significa que el moderno sistema de gestión administrativa en Estados Unidos ha comenzado a consolidarse.
Dijo Sears. De hecho, no me molesta que me hayan emitido una orden de fraude. La estrategia de marketing de Sears en ese momento no era muy diferente de la de las empresas fraudulentas. Sus anuncios por correo electrónico estaban llenos de marketing falso e incentivos para comprar, como comprar algo para ganar un gran premio. Quizás, en las condiciones competitivas de la época, si Sears no adoptara este método publicitario extremadamente exagerado, no podría atraer la atención de los consumidores y no sobreviviría.
Afortunadamente, Sears tuvo una buena actitud después de recibir la orden de fraude. Rápidamente admitió su error y lo rectificó de inmediato, por lo que la oficina de correos retiró la orden de fraude. Desde entonces, Sears ya no se atrevió a pensar en marketing falso, sino que encontró formas de atraer clientes habituales optimizando la cadena de suministro con alta calidad y bajo precio. Sears también tomó la iniciativa al lanzar una política de "devolución sin preguntas" para permitir a los consumidores comprar con confianza. De esta manera, Sears pasó de ser una "empresa mentirosa" condenada a muerte por el correo a una de las empresas minoristas más grandes de Estados Unidos en el siglo XX.
Cuando se trata de fraude en inversiones, inmediatamente se le ocurre una palabra: esquema Ponzi. Sí, esta famosa estafa tuvo lugar en Estados Unidos en la década de 1920. El esquema Ponzi no fue inventado por Ponzi, un hombre de negocios. Él fue quien hizo de este antiguo programa el programa más grande del siglo XX, por lo que obtuvo los derechos del nombre. La rutina fija de un esquema Ponzi es pagar periódicamente altas tasas de interés a los inversores para atraer cada vez a más personas a invertir. De hecho, el dinero del último grupo se utiliza para pagar los intereses del primer grupo.
Te esperan dos formas de fraude en inversiones.
A esto se le llama "subir los precios y vender a precios elevados", lo que también es una forma antigua de fraude en las inversiones.
Por ejemplo, la famosa burbuja de los tulipanes holandesa en el siglo XVII. Cuando los tulipanes se introdujeron por primera vez en los Países Bajos, los especuladores locales acumularon un lote de bulbos de tulipanes y luego exageraron el precio de los tulipanes, engañando a inversores que no sabían la verdad para que se hicieran cargo. y los especuladores los vendieron a precios elevados. Este tipo de fraude en inversiones se ha repetido durante cientos de años. En el mercado de valores, el banquero hace subir el precio de las acciones y luego las vende cuando el precio sube. Este es el mismo método de operación.
El autor del libro habla de una inteligente estafa que tuvo lugar en el siglo XIX. Es una variante de este método de operación y es muy interesante. En ese momento, muchas empresas mineras de California cotizaban en la bolsa de valores. Una vez que se descubría un nuevo mineral rico, el precio de las acciones se disparaba. Por lo tanto, siempre que los trabajadores encuentren pistas sobre un mineral rico, la dirección cerrará urgentemente la mina para evitar que se filtre la noticia y luego comprará grandes cantidades de acciones de la empresa a precios bajos y esperará a que el precio suba. Con el tiempo, los inversores también descubrieron este patrón. Una vez que se cierra la mina, significa que se puede descubrir mineral rico, por lo que rápidamente hacemos un seguimiento y compramos acciones.
En 1872, hubo una empresa minera que no logró encontrar ningún mineral rico e incluso pretendió cerrar la montaña. Los resultados atrajeron la atención de los inversores y el precio de las acciones siguió subiendo. Los directivos de la minera aprovecharon la oportunidad para vender sus acciones a precios elevados. Cuando se supo la verdad, el precio de las acciones de la empresa se desplomó y los inversores sufrieron grandes pérdidas. Desde entonces, se han producido varios casos similares de fraude en inversiones. Sólo entonces el gobierno de California decidió rectificar a las empresas mineras que cotizan en bolsa, exigiéndoles que revelen periódicamente información a los accionistas de acuerdo con normas contables uniformes para proteger los derechos de los accionistas.
También en la década de 1870, surgió una tercera forma de fraude en inversiones: el fraude en la gestión. En ese momento, los gerentes de varias compañías de seguros de vida de Nueva York falsificaron pólizas de seguro para encubrir el deterioro de sus condiciones financieras y pagarse salarios generosos. Este tipo de fraude también fue común en empresas que cotizaron en bolsa posteriormente, como los casos de fraude financiero de WorldCom y Enron que estallaron alrededor del año 2000. En 1881, después del colapso de varias compañías de seguros de vida falsas, el estado de Nueva York introdujo un estricto sistema regulatorio para las compañías de seguros.
El autor cree que la supervisión de las compañías mineras por parte de California y la supervisión de las compañías de seguros por parte del Estado de Nueva York marcan el comienzo del establecimiento por parte del gobierno de Estados Unidos de un mecanismo regulatorio para el mercado de valores y la industria financiera. Pero desde la perspectiva actual, la supervisión financiera en ese momento todavía era bastante laxa y era difícil prevenir el fraude en las inversiones. Mucha gente cree que la crisis financiera de 1929 tuvo su origen en el uso inescrupuloso de información privilegiada y la manipulación del mercado de valores en Wall Street.
Entonces, después de que el presidente Roosevelt llegó al poder en 1933, lo primero que hizo fue organizar audiencias para investigar a fondo a Wall Street. El presidente Roosevelt firmó la Ley Glass-Steagall, el proyecto de ley de regulación financiera más estricto en la historia de Estados Unidos, y también impulsó el establecimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, también conocida como Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. El presidente Roosevelt sugirió además agregar una nueva regla llamada "caveat emptor" al antiguo principio de "el comprador debe tener cuidado". Los vendedores financieros que tienen la ventaja de la información deben asumir la responsabilidad legal de sus productos.
El autor cree que el principio de "caveat emptor" marca un cambio en el discurso político estadounidense. Desde entonces hasta la década de 1970, la gente ya no creía en un entorno económico de laissez-faire, sino que pedía un mayor poder gubernamental y políticas regulatorias más estrictas para mantener el orden del mercado y las transacciones justas.
Revisó los 200 años de historia de fraude comercial en Estados Unidos. El gobierno de Estados Unidos en el siglo XIX era el típico gobierno pequeño, casi sin supervisión del sector empresarial. Los consumidores deben valerse por sí mismos y "tener cuidado con el comprador". Si te engañan, sólo puedes considerarte desafortunado. No fue hasta finales de la Guerra Civil que el Congreso de Estados Unidos promulgó el primer proyecto de ley antifraude para acabar con los especuladores que suministraban suministros militares.
Desde entonces, el gobierno de Estados Unidos ha introducido sucesivamente un sistema obligatorio de inspección de productos básicos, un sistema antifraude postal y la Ley de Alimentos y Medicamentos Puros. , estandarizando aún más el comportamiento empresarial en el ámbito del consumo. Después de la Gran Depresión, el presidente Roosevelt reforzó vigorosamente la supervisión de la industria financiera y promulgó el proyecto de ley de supervisión financiera más estricto de la historia, enfatizando que los profesionales financieros deben ser "vendedores responsables".
El último capítulo del libro, sin embargo, se titula "El mercado contraataca". El autor cree que desde finales de los años 1970, con el auge del neoliberalismo, el gobierno ha relajado las regulaciones para estimular la economía. Como resultado, han regresado los fraudes a gran escala, como los fraudes de WorldCom y Enron mencionados anteriormente, y la estafa de Madoff.
Después de la crisis financiera de 2008, el pueblo estadounidense pidió repetidamente que se fortaleciera la supervisión financiera, pero encontró una fuerte resistencia. Parece que el juego entre fraude y lucha contra el fraude, entre regulación y antirregulación continuará en la historia de las empresas estadounidenses.