Recientemente, un amigo se ha sentido confundido acerca de la compra de arbitraje y el arbitraje del mercado alcista. ¿Cuáles son las diferencias?
Mucha gente dice que su cobertura de arbitraje es un error. Un método muy común es vender aceite y harina de soja en el mercado de productos básicos y luego esperar que el aceite de soja suba y la harina de soja baje, pero si el mercado se revierte por completo, esto es muy normal. De hecho, este enfoque no es un arbitraje, sino producir más aceite de soja para reducir la propagación de la harina de soja. Porque esta operación no evita la incertidumbre de precios. Entonces, el arbitraje real está a 1.800 millas de distancia. Entonces, ¿hay algún inversor institucional que esté haciendo un trato así? El más famoso es el equipo de Everbright Oolong que realiza arbitraje de ETF. Aprovecharon las ventajas de su canal en las compañías de valores para utilizar rápidamente algoritmos para detectar y emitir órdenes continuamente en los dos mercados. En una cesta de acciones en el mercado secundario, el número de listas se redujo decenas de veces, lo que provocó que los precios de las acciones que componen la cartera del ETF subieran repentinamente mucho. El mercado fluctuó mucho ese día y, al final, a Yang Jianbo se le prohibió ingresar al mercado.
En el mercado de futuros de oro, si la oferta es insuficiente y la demanda es relativamente fuerte, el precio del contrato de futuros de oro a corto plazo aumentará más que el contrato de futuros de oro a mes siguiente, o el Si el precio del contrato de futuros de oro a corto plazo cae menos que el contrato de futuros de oro a un mes cercano, los operadores pueden comprar contratos de futuros de oro cerca del mes y realizar un arbitraje alcista. Compre cobertura: primero compre en el mercado de futuros y luego venda en el mercado al contado para obtener cobertura. Si se compra cobertura, cuando la base se fortalezca, habrá una pérdida neta; por el contrario, cuando la base se debilite, habrá una ganancia neta; Vender la cobertura: ahora vender en el mercado de futuros, luego comprar la cobertura en el mercado de futuros y vender en el mercado al contado al mismo tiempo.
La venta de cobertura generará una ganancia neta cuando la base se fortalezca; por el contrario, se producirá una pérdida cuando la base se debilite. Mercado: cuando los precios de las materias primas aumentan, los precios de los contratos a corto plazo suben más, y cuando los precios de las materias primas caen, los precios de los contratos a largo plazo caen más. Mercado inverso: cuando los precios de las materias primas aumentan, los precios de los contratos a plazo aumentan más y cuando los precios de las materias primas caen, los precios de los contratos a corto plazo caen más. Cuando los precios de mercado son alcistas, compre contratos a corto plazo y venda contratos a término para obtener ganancias aprovechando los cambios en las relaciones de precios relacionadas en diferentes meses. En una operación de diferencial alcista en productos agrícolas, los operadores compran el contrato a corto plazo mientras venden el contrato a mes a plazo, con la esperanza de que el aumento de precio en el contrato a corto plazo sea mayor que el aumento en el precio del contrato a plazo. En una operación de arbitraje alcista de futuros financieros, los operadores compran futuros financieros a corto plazo y futuros financieros a corto plazo, con la esperanza de que cuando el mercado sea bajista, los futuros financieros a corto plazo aumenten más bruscamente que los futuros financieros a plazo, la caída de los futuros financieros recientes. es menor que la caída de los futuros financieros a término. El arbitraje del mercado alcista se utiliza principalmente para operaciones de arbitraje cuando la situación del mercado está mejorando. En un mercado positivo, si la oferta es insuficiente y la demanda es relativamente fuerte, esto hará que el precio del contrato del mes anterior aumente más que el contrato del mes anterior, o que el precio del contrato del mes anterior caiga menos que el contrato del mes anterior. contrato de mes, los operadores pueden comprar el contrato de mes anterior y vender al mismo tiempo contratos de mes a plazo y diferenciales alcistas. Un arbitraje alcista en un mercado inverso es lo opuesto a un arbitraje bajista en un mercado inverso. Los productos básicos que son adecuados para el arbitraje alcista incluyen la soja y sus productos, el azúcar, el jugo de naranja, la madera contrachapada, la madera, la panceta de cerdo y el cobre, incluidos los cereales. como el trigo.