Venture Capital analiza ESG: es muy consistente con la lógica de inversión y agrega una nueva perspectiva a las decisiones de inversión.
En la Conferencia Global de Capital Riesgo de Qingdao 2022, celebrada los días 10 y 11 de junio, muchas instituciones de capital riesgo expresaron sus opiniones sobre el "ajuste" entre los conceptos ESG y la lógica del capital riesgo.
“En cuanto a la inversión ESG, nos centraremos en tres áreas de inversión principales: en primer lugar, la fabricación avanzada, incluida la neutralidad de carbono, las nuevas energías, los coches inteligentes, la fabricación inteligente, etc., en segundo lugar, la salud médica y general; la investigación y el desarrollo de medicamentos y dispositivos médicos innovadores, la medicina inteligente y la medicina digital, etc., porque el desarrollo iterativo de la tecnología médica y sanitaria ayuda a mejorar la salud de las personas; en tercer lugar, la nueva generación de tecnologías de la información, incluido el big data; , servicios empresariales, inteligencia artificial, Blockchain regional, etc.”, dijo Tian Lixin. La línea principal de inversión ESG de Detong Capital para la fabricación avanzada se centrará en la reducción de carbono + inteligencia. La reducción de carbono incluye energía, energía eólica, energía fotovoltaica, etc., mientras que la fabricación inteligente incluye procesamiento inteligente, robots, Internet industrial, detección inteligente, nuevos materiales, etc.
En su opinión, la superposición de la reducción de carbono y la inteligencia también ha dado lugar a muchas industrias emergentes, como los coches inteligentes, los eléctricos y los de hidrógeno.
En el subforo de inversión ESG de la Conferencia Global de Capital Riesgo de Qingdao 2022, muchos socios de instituciones de capital riesgo también hablaron sobre el impacto de los criterios ESG en las decisiones de inversión de sus propios proyectos, la gestión y el control del riesgo de inversión, y gestión posterior a la inversión.
“En 2021, pusimos en práctica por primera vez el sistema de evaluación ESG en el proceso de toma de decisiones de inversión del proyecto. En ese momento, planeábamos invertir en una empresa de energía verde, que utilizaba big data. análisis para maximizar los beneficios de muchos edificios y comunidades universitarias. Creemos que esta empresa tendrá un muy buen papel en la promoción del desarrollo social, y finalmente tomamos la decisión de invertir y hemos recibido resultados de inversión relativamente buenos". Esto les impulsa a aplicar de forma más amplia el sistema de evaluación ESG en futuros procesos de inversión de proyectos.
Zhang Nianbing, director general de Everbright Holdings, dijo con franqueza que, de hecho, existe un alto grado de compatibilidad entre los criterios ESG y las estrategias de inversión de las instituciones de capital riesgo. Porque proporciona a las instituciones de capital riesgo otra perspectiva para juzgar las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa y la sostenibilidad del desarrollo empresarial. Un ejemplo obvio es que al examinar si los proveedores upstream de una empresa cumplen con los estándares ESG, podemos juzgar aproximadamente si la empresa inversora puede cumplir bien con sus responsabilidades sociales.
"De hecho, los beneficios sociales y los beneficios económicos suelen ser consistentes. Por lo tanto, encontraremos que muchas empresas que crean mayores beneficios sociales a menudo también pueden obtener buenos beneficios económicos". Por lo tanto, cree que las instituciones de capital de riesgo pueden adoptar un enfoque triple para fortalecer la integración integral de sus estrategias de inversión y ESG: en primer lugar, juzgar el valor de la inversión de las empresas a través de una perspectiva ESG; en segundo lugar, para las empresas invertidas, las instituciones de capital de riesgo deberían; esforzarse por supervisarlos y guiarlos Tener un mejor desempeño en ESG, incluida la influencia sobre los socios de la cadena industrial ascendente y descendente para que practiquen conjuntamente conceptos ESG y promuevan la cadena industrial para crear mayores beneficios sociales. En tercer lugar, las instituciones de capital de riesgo también deben ser estrictas en su propia gestión; Implementar conceptos ESG, incluidos espacios de oficinas con bajas emisiones de carbono, estructuras de toma de decisiones de inversión científicas y transparentes, etc.
Li Tong, socio de Hongtai Fund, señaló que cuando las instituciones de capital riesgo practican conceptos ESG, no solo los utilizan en los procesos de evaluación y toma de decisiones de inversión de proyectos, sino que también ayudan a las empresas de inversión a implementar mejor los conceptos ESG. . Por ejemplo, en los campos de la investigación y el desarrollo de fármacos innovadores y la biotecnología, muchas empresas emergentes ahora son fundadas por científicos e investigadores repatriados. Tienen fuertes capacidades en investigación y desarrollo tecnológico, pero al mismo tiempo tienen grandes dificultades en el ámbito corporativo. gobernanza y establecimiento de una gestión empresarial moderna En términos de estructura, parece haber una falta de experiencia en este momento, las instituciones de capital de riesgo deberían ayudarlas a mejorar su estructura de gobernanza corporativa para que muchos resultados de la investigación científica puedan desarrollarse y aplicarse mejor bajo el marco del gobierno corporativo. marco moderno de gobierno corporativo.
En cuanto a las perspectivas de aplicación de los conceptos ESG en el control de riesgos de las instituciones de capital de riesgo, Sun Yahao dijo sin rodeos que los ESG pueden tener un efecto extraño. Porque encontraron que la discusión sobre los rendimientos potenciales de la inversión de capital puede ser una diferencia entre el 20% y el 30%, pero en términos de control de riesgos, es una diferencia entre 0 y 1 - si la institución de capital de riesgo no evalúa adecuadamente el riesgo del proyecto. control. Una vez que una empresa encuentra problemas operativos, las instituciones de capital de riesgo pueden perder todo su dinero.
“Por lo tanto, cuando incorporemos el sistema de evaluación ESG a la lógica de control del riesgo de inversión, realizaremos una evaluación integral horizontal de los datos financieros corporativos y la información ESG, por un lado, nos ayudará a identificar más. opciones de desarrollo sustentable, por otro lado, nos ayuda a evitar algunas empresas que tienen riesgo moral para el desempeño en el corto plazo”, señaló.
“Especialmente en el campo de la investigación y el desarrollo de circuitos integrados y semiconductores, el desarrollo de las empresas siempre encontrará obstáculos y el proceso de desarrollo de los circuitos integrados es particularmente largo, por lo que los empresarios deben tener suficiente paciencia y paciencia. Por otro lado, para promover el desarrollo de las empresas, para superar diversas dificultades es necesario cuidar a los empleados y asumir responsabilidades sociales corporativas, a fin de fortalecer la cohesión del talento y la cultura corporativa y ayudar a las empresas a ir mejor. "Este es también un mundo en el que muchos implementan activamente conceptos ESG. Este es un factor clave para que las empresas de gran escala perduren y sigan creciendo", señaló.
Los datos muestran que actualmente existen alrededor de 160 productos nacionales de fondos de capital de riesgo relacionados con ESG, con una escala de aproximadamente 60 mil millones de yuanes. Sin embargo, la industria del capital de riesgo en general cree que, impulsada por políticas como la estrategia nacional de doble carbono, la escala de los fondos de capital de riesgo nacionales relacionados con ESG pronto superará la marca de los 100 mil millones en el futuro.
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