¿Cómo reformar los bancos comerciales?

Espero que la siguiente información le sea útil, gracias

1. Los factores favorables y desfavorables de la reforma de los bancos comerciales estatales

Como ocurre con las reformas en cualquier campo, los bancos comerciales estatales La reforma bancaria requiere ciertas condiciones. Hay que decir que la aparición de la crisis financiera asiática ha convertido, hasta cierto punto, los factores desfavorables para la reforma de los bancos comerciales estatales de China en factores favorables. El estallido de la crisis financiera asiática ha concienciado a todos los sectores de la sociedad china sobre la importancia del buen funcionamiento del sistema bancario y los enormes riesgos financieros que puede provocar la fragilidad del sistema financiero. determinación de quienes toman las decisiones de reformar el sistema bancario estatal. China capeó con éxito la crisis financiera asiática y logró un crecimiento económico sostenido y estable entre mediados y finales de los años 1990, lo que creó condiciones favorables para una mayor reforma de los bancos comerciales estatales. Los bancos comerciales a la reforma del Banco es más factible. Además, el estallido de la crisis financiera asiática llevó a los organismos reguladores y a los bancos comerciales estatales a empezar a conceder gran importancia a la reducción de la proporción de activos improductivos. Hasta ahora, la proporción de activos improductivos de los bancos comerciales estatales de mi país ha disminuido casi un 50% en comparación con el momento de la crisis. (Referencia exclusiva de valores, mire el mercado de valores desde una nueva perspectiva...)

Mirando retrospectivamente al cuarto trimestre de 2002 y al primer trimestre de 2003, el problema de los activos dudosos en el estado de China La industria bancaria de propiedad privada alguna vez se convirtió en el foco de los medios extranjeros. Revistas y periódicos financieros extranjeros, incluidos Time, Business Week, The Economist y Far Eastern Economic Review, etc., han publicado artículos que discuten la posibilidad de que los enormes activos improductivos de China puedan poner en peligro el crecimiento económico continuo. Algunas personas también estiman que si se sigue la clasificación científica de los préstamos, la proporción de activos morosos en los bancos comerciales estatales de China puede exceder el 50%, perdiendo así confianza en las operaciones de los bancos comerciales estatales de China y afectando la entrada de capital extranjero en la industria financiera de China. Sin embargo, a juzgar por la situación actual, la situación real es mucho mejor. En la actualidad, la reforma de los bancos estatales de China ha entrado gradualmente en una etapa sustantiva y el desempeño operativo de los bancos estatales mejora constantemente. Las estadísticas muestran que en los últimos años, la proporción de préstamos morosos de los bancos estatales ha disminuido entre 3 y 5 puntos porcentuales cada año.

El Banco Central ha llevado a cabo una investigación sobre las causas y la composición de los préstamos morosos de los bancos comerciales estatales desde la reforma y apertura de mi país. El análisis muestra que: los préstamos morosos causados ​​por los pobres. La gestión de los bancos comerciales de propiedad estatal representa el 10% del total de préstamos morosos. La proporción no es alta. Según la investigación y el análisis del Banco Central, la formación histórica de préstamos morosos de los bancos comerciales estatales se debe principalmente a razones como la excesiva intervención gubernamental, el débil entorno legal y la mala gestión de la base de clientes de los bancos estatales. bancos comerciales. En concreto, entre los préstamos morosos de los bancos comerciales de propiedad estatal, alrededor del 30 por ciento de los préstamos morosos son causados ​​por la intervención del gobierno en todos los niveles, incluida la intervención de los gobiernos central y local; el apoyo crediticio a las empresas estatales; alrededor del 10% de los préstamos morosos se deben a un entorno jurídico interno inadecuado, conceptos jurídicos débiles y una aplicación deficiente de la ley en algunas áreas; alrededor del 10% de los préstamos morosos se deben a La reestructuración industrial del gobierno mediante el cierre y transferencia de algunas empresas formadas por ajustes (incluida la industria militar). En general, sólo el 20% de los préstamos morosos se deben a una mala gestión crediticia de los propios bancos estatales.

Vale la pena señalar que se ha prestado atención a las razones anteriores después del estallido de la crisis financiera del Sudeste Asiático en 1997, y se han producido grandes mejoras en algunos aspectos. En primer lugar, el gobierno básicamente ha renunciado a la intervención administrativa en los bancos comerciales estatales. Los departamentos gubernamentales han aclarado desde una perspectiva legal la autonomía de los bancos comerciales para tomar decisiones sobre préstamos. En segundo lugar, desde la perspectiva de las regulaciones políticas, las directrices de préstamo para los bancos comerciales estatales en los años 1980 y 1990 establecían claramente que los bancos comerciales estatales debían proporcionar apoyo crediticio a las empresas estatales. Pero desde mediados de la década de 1990, el gobierno ha abandonado gradualmente esta ideología rectora. Actualmente, los bancos estatales ya no están obligados a conceder préstamos a empresas estatales. Según las estadísticas de la encuesta de 2003 del Banco Popular de China, más del 50 por ciento de los préstamos concedidos actualmente por los bancos comerciales estatales se destinan a empresas no estatales (incluidas empresas con inversión extranjera y empresas privadas) y a personas residentes ( incluidos préstamos hipotecarios para vivienda y préstamos personales).

En tercer lugar, a medida que la reforma de las empresas estatales continúa profundizándose y logrando ciertos avances, algunas grandes empresas estatales se han convertido gradualmente en empresas que cotizan en bolsa. La mejora de las condiciones operativas de las empresas estatales también ha hecho posible que los bancos comerciales. resolver el problema de la excesiva proporción de activos dudosos. En cuarto lugar, durante un largo período de tiempo, China no tuvo una Ley de Quiebras completa. En cuanto a los casos de préstamos financieros, en algunas áreas existen disputas sobre sentencias injustas. En algunas áreas también hay una aplicación laxa de la ley y una interferencia de los gobiernos locales en el poder judicial. Sin embargo, cabe señalar que se están revisando y mejorando las leyes y reglamentos pertinentes, incluidas la Ley de Quiebras, la Ley de Valores y la Ley de Sociedades. En general, aunque la escala general de préstamos morosos en los bancos comerciales estatales es relativamente grande, en términos comparativos, la proporción de préstamos morosos causados ​​por los propios bancos comerciales estatales no es demasiado alta y la reforma es prometedora.

2. Avance inicial en la reforma de los bancos comerciales estatales

La cuestión del orden de la reforma de los bancos comerciales estatales en la reforma es siempre una elección estratégica de reforma y requiere un análisis histórico. En las primeras etapas de la reforma, asignamos recursos fiscales y financieros y dimos prioridad a la reforma agrícola, la reforma de las empresas estatales y la reforma económica exterior, y promovimos reformas en las áreas mencionadas mediante la participación en las ganancias. La reforma en diversos campos requiere una cantidad considerable de recursos. Cuando los recursos financieros son escasos y el sistema carece de flexibilidad, la industria financiera soporta principalmente el costo de la reforma. Una de las consecuencias es la acumulación de un gran número de préstamos morosos en el país. sector bancario. Al mismo tiempo, la reforma financiera va a la zaga. Sin lugar a dudas, cuando la reforma llegue a cierta etapa, deberíamos cambiar el foco de la reforma hacia la industria financiera y resolver estas cargas históricas.

Al revisar el progreso de la reforma de los bancos comerciales estatales, se han pasado principalmente por las siguientes etapas: primero, en 1998, se emitieron 270 mil millones de yuanes en bonos especiales del tesoro a través del departamento fiscal para complementar la escasez de capital. de los bancos comerciales estatales. De 1999 a 2000, algunos activos improductivos se enajenaron mediante el establecimiento de sociedades de gestión de activos. El segundo es utilizar los recursos existentes para cancelar activos improductivos. Los fondos utilizados para amortizar activos dudosos incluyen principalmente reservas, beneficios previos a provisiones y capital original. En comparación con la magnitud de los activos improductivos, el índice de cobertura de reservas de los bancos comerciales estatales es bajo. Según la clasificación de préstamos en cinco niveles, sus reservas no son suficientes para cubrir las pérdidas, por lo que, objetivamente, es necesario disponer de capital. utilizado para llenar el agujero. A juzgar por los beneficios operativos de los bancos comerciales estatales en los últimos años, es necesario y posible utilizar parte de los beneficios para compensar gradualmente la falta de reservas. A través de estos métodos, los dos bancos piloto básicamente cancelarán las pérdidas crediticias históricas. El tercero es utilizar parte de las reservas de divisas y de las reservas de oro para inyectar capital en los bancos comerciales estatales. Hay que decir que la inyección de capital es sólo un paso en la reforma de todo el banco comercial. Si realmente queremos transformar los bancos estatales en bancos comerciales, debemos continuar limpiando exhaustivamente los activos internos de los bancos estatales de acuerdo con las normas contables internacionales y los requisitos de las empresas que cotizan en bolsa, mejorar los sistemas internos de control de riesgos y las políticas corporativas. la gobernanza y evitar que se produzcan situaciones en nuevas condiciones. El exceso de nuevos activos improductivos garantiza que los fondos recién inyectados tengan buenos ingresos y rentabilidad. Además, las agencias reguladoras también harán hincapié en la supervisión de las tasas de adecuación de capital y se centrarán en cómo garantizar que ya no haya nuevos activos improductivos a gran escala.

En general, sólo a través de una reforma de las sociedades anónimas con objetivos claros será posible establecer y mejorar la estructura de gobierno corporativo dentro de los bancos comerciales de propiedad estatal, y la reforma podrá lograr resultados prácticos.

3. Posibles disputas en la reforma de los bancos comerciales estatales

Durante el proceso de reforma de los bancos comerciales estatales, puede haber muchas disputas. Me gustaría compartir mis puntos de vista sobre dos disputas. Otras disputas se pueden discutir durante la sesión de preguntas y respuestas.

(1) ¿Debería promoverse la situación actual fortaleciendo la gestión o transformando el sistema corporativo y el sistema accionario?

Cabe decir que esta controversia es un tema candente que se discute en la selección de planes de reforma. Una opinión es que primero se debe comprender la gestión empresarial y luego considerar la reforma de las sociedades anónimas sobre la base de la gestión empresarial.

Si analizamos el proceso de reforma de las empresas estatales, no es difícil encontrar disputas similares: ¿el problema radica en la gestión o en los mecanismos corporativos? ¿Es un problema de personal o de sistema si los líderes corporativos no lo son? Bueno, al cambiar la administración, las operaciones bancarias ¿Se puede lograr una mejora fundamental? Sobre esta base, ¿es factible llevar a cabo la corporatización y la reforma de las sociedades anónimas mediante la acumulación de beneficios durante un cierto período de tiempo? Con esta idea, los efectos de la reforma de las empresas estatales no son optimistas. Al investigar la causa fundamental, el problema de las instituciones estatales no es sólo una gestión científica insuficiente, sino un problema de mecanismo más esencial. Con este fin, el XVI Congreso Nacional y la Tercera Sesión Plenaria del XVI Comité Central enfatizaron una vez más la dirección de la reforma empresarial.

Si se comparan los bancos estatales y las empresas estatales, no es difícil encontrar que existe un alto grado de similitud entre los bancos estatales y las empresas estatales. Si en el pasado se decía que las empresas de propiedad estatal eran como agencias gubernamentales, en cierta medida eran "sistemas cuasi burocráticos", mientras que los bancos comerciales de propiedad estatal se parecían más a departamentos gubernamentales y no a instituciones comerciales; Los bancos comerciales de propiedad estatal tienen sistemas de nivel administrativo obvios y estándares oficiales serios en sus sistemas de personal, sistemas de remuneración, beneficios para los empleados, seguridad social y mecanismos de incentivos internos. El poder de decisión de los jefes de los bancos comerciales estatales a menudo está sujeto a ciertas restricciones y carece de operaciones orientadas al mercado. Existen diferencias obvias en las responsabilidades entre los empleados que aceptan depósitos en las cajas de ahorro de base y los oficiales de crédito con mayores capacidades de control de riesgos necesarias para el desarrollo empresarial, pero no hay una diferencia obvia en la remuneración. Debido a la insuficiencia de incentivos internos y de presión externa, si sólo confiamos en fortalecer la gestión, la reforma de los bancos comerciales estatales puede llevar mucho tiempo.

El documento del XVI Congreso Nacional del Partido Comunista de China afirmó claramente la dirección de la reforma de las sociedades anónimas, que es cambiar verdaderamente el mecanismo operativo de las empresas cambiando la estructura de gobierno corporativo. se aplica a la reforma de los bancos comerciales de propiedad estatal. La reforma de los bancos comerciales estatales, por su propia naturaleza, es también la reforma de las empresas estatales.

(2) ¿Deberían promoverse activamente los bancos comerciales estatales para que se transformen en empresas que coticen en bolsa?

Una opinión malinterpreta la cotización en bolsa como el objetivo final de la reforma y cree que el propósito de La cotización es para satisfacer las necesidades de Se necesita financiación para complementar el capital insuficiente de los bancos comerciales estatales y resolver el problema de incentivos internos de la gestión. Cabe señalar que el propósito de incluir en la lista a los bancos comerciales estatales no es solo este.

La inclusión en la lista es solo una etapa de los pasos de la reforma. Si se divide según el proceso, es solo en la primera mitad de todo el proceso de reforma. De hecho, dado que el Estado tiene la capacidad de inyectar capital en los bancos comerciales estatales, la cotización en bolsa no tiene como objetivo principal recaudar fondos o resolver problemas de incentivos. El objetivo final de la reforma es establecer un nuevo conjunto de incentivos y mecanismos de restricción del mercado. enfatizar los intereses de los inversores y romper por completo el "sistema cuasi burocrático" de los bancos comerciales estatales ha cambiado los objetivos comerciales "orientados por los funcionarios" y ha convertido a los bancos comerciales estatales en verdaderas entidades de mercado a través de mecanismos razonables de incentivos por desempeño. adecuado control de riesgos y restricciones de capital.

Como paso importante, la clave para la cotización es resolver problemas a largo plazo que son difíciles de resolver, especialmente los problemas de limitaciones institucionales de otros departamentos. Por ejemplo, las cuestiones fiscales de los bancos comerciales. Desde hace mucho tiempo en nuestro país existen algunas normas sobre la tributación de los bancos comerciales que no se ajustan a las leyes de la economía de mercado. Sin embargo, el departamento de impuestos también lo admite porque existen muchos tipos de impuestos y tipos impositivos. En el caso de los bancos comerciales estatales, que en realidad están orientados al capital ante el mercado y los inversores públicos, es difícil incluir en la agenda la reforma del sistema fiscal de los bancos comerciales estatales. . Sólo a través del plan de cuenta atrás para la cotización de los bancos comerciales estatales se podrá incluir en la agenda la solución de estos problemas. Lo mismo ocurre en términos de personal, bienestar, seguridad social y autonomía operativa. Sólo cuando los bancos comerciales estatales enfrenten la urgencia de salir a bolsa, la asistencia, la cooperación y los cambios correspondientes de varios departamentos se convertirán en una máxima prioridad. De hecho, sin suficiente presión externa, ninguna autoridad competente renunciará voluntariamente a sus derechos y el proceso de reforma puede prolongarse.

Desde la perspectiva del gobierno corporativo en un sentido amplio, las operaciones comerciales de los bancos comerciales involucran intereses públicos, y se debe aumentar la transparencia y la supervisión pública. A través de la reforma accionaria y la cotización en bolsa, los bancos comerciales estatales deben cumplir con los requisitos de divulgación de información de las empresas que cotizan en bolsa, y la cotización en bolsa crea condiciones para una verdadera supervisión pública.

Por lo tanto, la importancia de la inyección de capital del gobierno no es sólo mejorar el balance del banco, sino también establecer un nuevo mecanismo intermediario financiero que utilice los ahorros de manera eficiente. Por lo tanto, en un sentido más sustantivo, sólo a través de la cotización y ejerciendo suficiente presión externa será posible establecer y mejorar verdaderamente la estructura de gobierno corporativo, cortar efectivamente el mecanismo operativo institucionalizado y asegurar el éxito de la reforma de las empresas comerciales estatales. bancos.

Las reformas de algunas grandes empresas estatales, especialmente los cambios que se produjeron después de la reforma de las sociedades anónimas y su cotización en bolsa, han proporcionado buenos ejemplos de la reforma de los bancos comerciales estatales. Podemos observar que algunas grandes empresas estatales también se institucionalizan antes de ser emitidas y cotizadas en bolsa. La ausencia de propietarios ha llevado a una gran cantidad de control interno y a una baja eficiencia operativa corporativa y un desempeño deficiente. Después de la reforma accionaria y la cotización en bolsa, la supervisión de las empresas ya no permanece a nivel de las agencias gubernamentales. Después de la cotización, los requisitos regulatorios de los inversores públicos e institucionales nacionales y extranjeros, así como de las agencias reguladoras de valores nacionales y extranjeras, obligan a las empresas que cotizan en bolsa. Los intereses de los accionistas deben considerarse más en términos de divulgación, operaciones comerciales y estrategias de mercado. Cabe decir que si no hay una reforma de las acciones, ni presión externa para la cotización en bolsa, ni supervisión de inversores institucionales estratégicos e inversores públicos, ni introducción de directores independientes, es posible que la presión de la reforma interna no pueda formar el poder para cambiar. el mecanismo. Sin cotización en bolsa, ajuste de la equidad y sin supervisión y presión externas adecuadas, la reforma puede no ser efectiva. Lo mismo se aplica a los bancos comerciales, una vez que cotizan en bolsa, deben aceptar la supervisión de los accionistas, las agencias reguladoras, el público y otras partes interesadas, deben realizar una divulgación detallada de información y deben considerar plenamente los intereses de los accionistas sobre la base de normas contables sólidas. Por lo tanto, al promover la cotización en bolsa, es posible promover cambios generales en las reglas, fortalecer la gobernanza corporativa y prevenir real y efectivamente el fenómeno de "un paso adelante, dos pasos atrás y retroceder" que ocurre repetidamente en las reformas.

IV. Perspectivas de la Reforma Bancaria: Potencial y Dificultades

Desde una perspectiva favorable, aunque el mercado financiero de mi país aún se encuentra en la etapa inicial de desarrollo, los productos financieros no son lo suficientemente ricos. y la aplicación de la ingeniería financiera No es complicado todavía, pero en toda la estructura financiera, la financiación indirecta representa una gran proporción. La relación entre el M2 y el PIB de mi país es cercana al 200%. mercado, ayudará a los bancos comerciales de mi país a realizar negocios tradicionales, creando nuevas variedades, incluidos negocios de intermediación, negocios de productos financieros entre mercados, crédito al consumo, préstamos hipotecarios, etc., brindando un enorme espacio y potencial de desarrollo. A juzgar por la estructura de tipos de interés, el diferencial de tipos de interés entre depósitos y préstamos todavía se encuentra en un nivel relativamente alto y las perspectivas de beneficios de los bancos comerciales son prometedoras.

En el lado negativo, mi país aún presenta ciertas carencias en profesionales financieros. Sin embargo, al observar el desarrollo de otros sectores industriales, no es difícil encontrar que, si bien el desarrollo de talentos requiere una cierta cantidad de tiempo, en términos generales, los chinos son diligentes y estudiosos, y tienen un gran número de graduados de colegios y universidades. Y puede ponerse al día rápidamente en muchos campos técnicos. Adaptarse a la competencia. Hoy en día, los jóvenes están muy entusiasmados con los estudios de finanzas. Creo que, siempre que existan los incentivos adecuados, el desarrollo del talento puede satisfacer rápidamente la demanda. Aunque es posible que nuestro país no tenga suficientes talentos en el campo de la innovación financiera a corto plazo, los talentos en los campos de operaciones financieras e ingeniería financiera se pueden cultivar con relativa rapidez. Creemos que con el desarrollo de reformas, especialmente con el sistema de incentivos implementado, los recursos humanos se desarrollarán rápidamente, incluida la atracción de talentos extranjeros. La tradicional cultura confuciana de China de respeto al conocimiento y un buen sistema educativo promoverá la llegada gradual de talentos. Este problema puede resolverse fácilmente durante el proceso de reforma. Por supuesto, actualmente debemos centrarnos en resolver la escasez de talentos directivos de alto nivel que puedan adaptarse a las finanzas modernas y a la competencia internacional.

No podemos subestimar la dificultad de la reforma bancaria. Desde una perspectiva global, la reforma del sistema financiero es más ardua que la reforma en otros campos, ya sea una terapia de choque o una reforma gradual, el punto más común es cultivar reformas orientadas al mercado que no estaban disponibles bajo el sistema económico planificado. en el pasado. Las instituciones de servicios económicos deben establecer sistemas regulatorios correspondientes. El establecimiento de instituciones y la mejora de las regulaciones llevará mucho tiempo.

La reforma debe enfrentar el problema del crecimiento insuficiente de un gran número de instituciones: primero, el crecimiento insuficiente de las instituciones financieras como bancos, valores, seguros, fideicomisos, fondos, etc., la reforma y el crecimiento de los principales clientes; Los problemas de las instituciones financieras, especialmente los clientes de préstamos, es decir, las empresas, como el problema de la restricción presupuestaria blanda mencionado por Janos Kornai, también incluyen si los clientes de depósitos y los clientes de inversiones tienen la capacidad de juicio y la filosofía de inversión correctas, etc.; agencias reguladoras financieras, incluida la teoría del sistema. Tomará tiempo lograr fluidez, claridad de objetivos y responsabilidades, reunión de talentos de alta calidad e imparcialidad e integridad de las instituciones durante el proceso de transición. Debido a la brecha entre el sistema de contabilidad de la economía planificada y el sistema de contabilidad de la economía de mercado, es muy grande si el conocimiento no es lo suficientemente profundo y los contadores no son suficientes, es difícil trasplantar directamente el sistema occidental. sistema contable para lograr resultados inmediatos Sin embargo, con la reforma gradual y el enfoque gradual, también existe el problema de si cada paso de la reforma puede mantenerse al día con los requisitos generales de la reforma; en quinto lugar, el desarrollo de empresas de contabilidad, agencias de evaluación de activos y calificación; Las agencias son un proceso desde cero, que lleva mucho tiempo y requiere una combinación de autocultivo y apertura al mundo exterior. En sexto lugar, se necesitan la evolución y la aplicación de las leyes de quiebras. de buenas leyes y procedimientos de quiebra significa un entorno crediticio deficiente y altos niveles de préstamos morosos; en séptimo lugar, la reforma fiscal y la mejora de la credibilidad de las finanzas públicas, especialmente como modelo para las finanzas personales y corporativas, las finanzas en todos los niveles deben resolver el problema; de restricciones suaves y comportamiento irregular; el octavo es la construcción de mercado de la gestión de riesgos, porque la industria financiera debe tener un sistema de mercado para la transferencia y evitación de riesgos; el noveno es el crecimiento de los inversores institucionales es una parte esencial de la promoción del desarrollo de los mercados de capital; y productos financieros. El crecimiento institucional en estas áreas lleva mucho tiempo. Cuando el crecimiento de estas instituciones no está lo suficientemente maduro, parece poco realista esperar que los activos improductivos en la industria bancaria sean muy bajos, el mercado de capitales esté limpio, haya pocos escándalos y la industria de seguros sea muy saludable. Esperamos que el crecimiento de la organización pueda ser más fluido, pero no podemos ser demasiado idealistas. La reforma financiera y el crecimiento institucional se promueven y condicionan mutuamente.

Una cuestión que merece atención en el corto plazo es que la competencia por los clientes de alto nivel se intensificará tras la entrada de los bancos extranjeros. Según análisis estadísticos en algunos países, para los bancos comerciales, las ganancias más importantes provienen del 10% de los clientes de alto nivel. Estos clientes de alto nivel pueden aportar casi el 80% de las ganancias a los bancos comerciales y empresas estatales extranjeras. China La principal competencia entre los bancos comerciales son estos clientes de alto nivel. Aunque la industria bancaria de China tiene una enorme red de servicios y una base de clientes, si no logra competir por los clientes de alto nivel, pueden surgir grandes problemas. A mediano y largo plazo, confiamos en las perspectivas de la reforma bancaria nacional y esperamos que más instituciones financieras extranjeras se unan a este mercado para promover la competencia, la innovación y mejores servicios, y promover la prosperidad y el desarrollo económicos.