¿Cuáles son las condiciones básicas para que las empresas chinas realicen inversiones extranjeras independientes?
1. Las ventajas competitivas de la inversión extranjera directa de las empresas chinas
1. Las grandes y medianas empresas tienen las ventajas de la propiedad y la internalización.
Desde la reforma y apertura, mi país ha formado una serie de empresas multinacionales grandes y medianas competitivas que tienen una fuerte fortaleza financiera y técnica, han introducido conceptos avanzados de gestión extranjera y tienen evidentes ventajas de propiedad. en la competencia internacional, y las ventajas de la internalización, como China International Trust and Investment Corporation, Sinopec, Haier Group, Capital Steel Company, etc., se encuentran en una posición relativamente favorable en la competencia del mercado extranjero. ¿John, un famoso experto británico en corporaciones multinacionales? h? El profesor Dunning propuso la famosa "Teoría del Compromiso de Producción Internacional", que se convirtió en la escuela teórica principal para estudiar las actividades económicas de las corporaciones multinacionales y es reconocida por el mundo como la teoría autorizada que guía la práctica de las corporaciones multinacionales. Según esta teoría, si una empresa tiene ventajas de propiedad, internalización y ubicación, es plenamente elegible para recibir inversión extranjera directa. Algunos académicos creen que China es un país en desarrollo y que las empresas chinas no tienen ventajas de propiedad en comparación con las poderosas empresas occidentales, y sus ventajas de internalización y ubicación también palidecen en comparación. Por lo tanto, la teoría ecléctica de la producción internacional de Dunning no es adecuada para explicar el comportamiento de las empresas chinas en materia de inversión directa en el extranjero. Pero creo que los puntos anteriores son dignos de análisis y discusión.
En primer lugar, las tres ventajas competitivas de las empresas de inversión extranjera propuestas por Dunning no son ventajas integrales que sean absolutamente superiores a otros competidores, sino una ventaja relativa. Hoy en día, con el rápido desarrollo de la ciencia y la tecnología, es imposible que una empresa ocupe para siempre una posición dominante absoluta en una determinada industria. Su posición relativamente ventajosa seguirá cambiando en la feroz competencia. En segundo lugar, después de décadas de introducción, absorción, innovación y desarrollo independiente de tecnología, las empresas chinas se han vuelto cada vez más maduras en términos de escala de producción, tecnología y productos, y tienen considerables ventajas competitivas. Si invierten en otros países en desarrollo, tienen considerables ventajas de propiedad e internalización, como lo demuestran los recientes logros en inversión directa en los países en desarrollo. La teoría ecléctica de la producción internacional del profesor Dunning tiene un significado de referencia para las inversiones de las empresas chinas en el extranjero.
2. Las pequeñas empresas también tienen ventajas comparativas.
Los países en desarrollo dan la bienvenida a la entrada de capital extranjero, pero el entorno de inversión que pueden proporcionar es imperfecto y el alcance del mercado es pequeño, lo que objetivamente limita la entrada de grandes empresas multinacionales internacionales. Las pequeñas empresas de China todavía se encuentran en la etapa de pequeña escala, lo que puede evitar una competencia feroz con las grandes empresas multinacionales y satisfacer las necesidades del entorno de inversión de los países en desarrollo. Además, el costo para las empresas multinacionales de enviar personal y exportar piezas y componentes en China es relativamente barato, lo que permite que los productos procesados fuera de China ocupen mercados extranjeros a precios bajos. La teoría de la tecnología de pequeña escala del economista estadounidense Wells señala que la ventaja competitiva de las empresas multinacionales en los países en desarrollo proviene de los bajos costos de producción estrechamente relacionados con las características del mercado de sus países de origen; la teoría de la localización de la tecnología del economista británico Lauer también demuestra que; Las empresas de los países atrasados aún pueden mantener un cierto grado de competitividad participando en actividades comerciales y de producción internacionales con ventajas comparativas. En teoría, es factible que las empresas chinas realicen operaciones transnacionales y realicen inversiones directas en el extranjero. Cabe señalar que las dos teorías anteriores aclaran las ventajas competitivas de las empresas de los países en desarrollo en operaciones transfronterizas desde diferentes aspectos, señalan la posibilidad de que las empresas de los países en desarrollo desarrollen la inversión extranjera directa y son importantes para guiar a los países en desarrollo. empresas para invertir en el extranjero. Las dos teorías tienen una cosa en común: ambas enfatizan que la ventaja competitiva de las empresas multinacionales en los países en desarrollo no es una ventaja absoluta, sino una ventaja relativa.
Esta "relatividad" incluye principalmente dos aspectos: por un lado, en comparación con las empresas multinacionales de los países desarrollados, las empresas multinacionales de los países en desarrollo tienen tecnologías de producción que son más adecuadas para las condiciones del mercado local. Por lo tanto, en el mismo tipo de mercados de los países en desarrollo, Tener una ventaja competitiva Por otra parte, en comparación con las empresas locales de los países subdesarrollados, muchas empresas multinacionales de los países en desarrollo cuentan con tecnologías de producción avanzadas y, por tanto, tienen una ventaja competitiva. Las empresas chinas desarrollan la inversión directa en el extranjero precisamente basándose en esta ventaja comparativa.
3. China tiene tecnologías y productos con derechos de propiedad intelectual independientes.
China ha desarrollado y formado durante mucho tiempo algunas tecnologías tradicionales patentadas y tecnologías de vanguardia, como la medicina tradicional china, el qigong, la jardinería, la cocina, la bioingeniería y la tecnología aeroespacial. Una ventaja competitiva obvia puede utilizarse con gran efecto en la inversión extranjera directa de China.
4. Especialidades y canales únicos de China.
Los productos especiales de China, como la cocina china, la medicina tradicional china, etc., tienen características distintivas y son profundamente amados por consumidores específicos: los chinos. Aunque estos chinos viven en otros lugares, tienen los mismos antecedentes culturales y lingüísticos y pueden comunicarse fácilmente entre sí. Basándose en este canal chino único, las empresas multinacionales chinas invierten directamente en la instalación de fábricas y la producción de productos especializados en áreas donde se concentran los extranjeros. El desarrollo de la inversión directa en el extranjero es su ventaja única. La provincia de Fujian es una famosa ciudad natal de chinos de ultramar, y la mayoría de las empresas extranjeras en Fujian se establecieron mediante emparejamientos entre chinos de ultramar.
5. Buen entorno político
China ha firmado acuerdos de protección de inversiones y acuerdos para evitar la doble imposición con la mayoría de los países, proporcionando la protección necesaria y condiciones favorables para el entorno político de inversión extranjera directa de las empresas chinas. .
6. La mejora de la fortaleza nacional integral de China y el aumento de las reservas de divisas.
Actualmente, el PIB de China ocupa el cuarto lugar en el mundo, con un PIB per cápita que supera los 65.438+0.000 dólares estadounidenses, e incluso supera los 5.000 dólares estadounidenses en algunas ciudades costeras desarrolladas. A finales de 2003, las reservas de divisas de China alcanzaron los 403.300 millones de dólares. Estos han proporcionado una fuerte garantía para que las empresas chinas lleven a cabo inversiones extranjeras directas y han mejorado la confianza y la determinación de los empresarios extranjeros para llevar a cabo empresas conjuntas y cooperar con empresas chinas. La mejora de la fortaleza nacional integral de China y el aumento de las reservas de divisas se han convertido en importantes ventajas competitivas para que las empresas chinas desarrollen la inversión directa en el extranjero.
2. Las características destacadas de la actual inversión directa en el extranjero por parte de empresas chinas
1. Las empresas de inversión extranjeras son de pequeña escala y la industria está concentrada en empresas conjuntas. y los beneficios de las empresas estatales son bajos.
En la actualidad, la escala de inversión promedio de las empresas de inversión extranjeras de mi país es de aproximadamente 6,5438+53 millones de dólares estadounidenses, y la mayoría de las industrias se concentran en el campo comercial (que representa alrededor del 60% de la inversión total). El 70% de las empresas productivas son principalmente empresas conjuntas, alrededor de 2/3 de ellas son empresas deficitarias o planas y sólo 654,38+0/3 de ellas son rentables.
2. La escala anual de inversión extranjera directa es pequeña, pero está creciendo rápidamente y los países de destino de la inversión están pasando gradualmente de los países desarrollados a los países en desarrollo.
En 2003, la inversión extranjera directa total de China fue de 2.100 millones de dólares, un aumento de 16.5438+00%, de los cuales el 53% se destinó a países en desarrollo (33% a países desarrollados y 14% a Hong Kong). y Macao).
3. Diversificación de entidades empresariales y métodos de negocio.
La inversión de China en el extranjero está cambiando de la inversión directa en el extranjero de una sola empresa estatal a la inversión directa en el extranjero de una variedad de entidades económicas de propiedad, desde el establecimiento de empresas e instituciones comerciales en el extranjero en el campo de la circulación hasta la establecimiento de empresas comerciales de procesamiento en el extranjero y cambios en el mercado profesional. En particular, las empresas privadas se han convertido en los "caballos oscuros" de la inversión directa de China en el extranjero. Debido a sus claros derechos de propiedad y mecanismos flexibles, las empresas privadas tienen una mayor tasa de éxito en la inversión extranjera directa, como Qingdao Wangjin Group y Zhejiang Wanxiang Group.
4. El establecimiento de centros de I+D de alta tecnología en el extranjero se ha convertido en un nuevo punto destacado de la inversión extranjera directa de China.
El establecimiento de centros de I+D en el extranjero ayudará a utilizar la innovación tecnológica extranjera para mejorar y potenciar el contenido técnico de los productos nacionales, aprender de la experiencia de gestión avanzada y los modelos de operación empresarial extranjeros y promover que los productos de nuestro país estén en una mejor situación. posición favorable en la competencia internacional. Por ejemplo, Shandong Haier Group y Zhejiang Huali Group han establecido centros de I+D en Estados Unidos y Japón, respectivamente, para promover la mejora tecnológica y la competitividad de las exportaciones de productos nacionales mediante el desarrollo de productos extranjeros.
5. La adquisición de empresas extranjeras para obtener licencias de tecnología o producción se ha convertido en una nueva forma de inversión extranjera directa.
Por ejemplo, la adquisición por parte de Sanjiu Pharmaceutical Group de la East Asia Pharmaceutical Company de Japón y la adquisición de la japonesa Akiyama Printing Factory por parte de Shanghai Electric Group son ejemplos exitosos.
3. Principales problemas que enfrenta la inversión extranjera directa de China
Según la encuesta, aunque la inversión extranjera directa de China ha crecido rápidamente, todavía quedan muchos problemas que deben resolverse con urgencia. que se puede resumir como:
1. Los factores del sistema empresarial conducen al fracaso de las inversiones en el extranjero.
En China, por razones históricas y prácticas, la mayoría de las grandes empresas siguen siendo de propiedad o controladas por el Estado. Los defectos en la estructura de gobernanza de las empresas estatales, incluidas las orientaciones distorsionadas de los objetivos de los propietarios y operadores, la asimetría de responsabilidades y derechos y la falta de incentivos y limitaciones para los operadores comerciales, hacen que las empresas estatales carezcan de eficiencia y competitividad internacional en la competencia en el mercado extranjero. .
Además, existen ciertas brechas entre las empresas chinas y las prácticas internacionales en términos de gestión financiera, estándares técnicos y estándares de calidad de los productos, lo que también las coloca en desventaja frente a la competencia extranjera.
2. Falta de fondos
Debido a un funcionamiento ineficiente a largo plazo, las empresas estatales de mi país básicamente no tienen la fuerza para depender de sus propios fondos para desarrollar la inversión extranjera directa. . Sin embargo, el sistema financiero de mi país todavía está lejos de ser perfecto, el mercado de capitales está subdesarrollado, el sistema bancario estatal no está altamente integrado con los estándares internacionales, los bancos carecen de evaluaciones científicas y exhaustivas de los proyectos de inversión corporativa en el extranjero y existe un fenómeno de "vacilación en el préstamo".
3. Falta de talento
Las operaciones transnacionales requieren talentos técnicos, de gestión, legales, financieros y de marketing de alta calidad. Debido a la influencia de factores institucionales tradicionales, las empresas chinas no tratan ni forman talentos tan bien como las empresas extranjeras, lo que genera una gran fuga de cerebros. Debido a la falta de talentos de alta calidad, las empresas enfrentarán muchos riesgos en el proceso de inversión extranjera directa.
4. Falta de información
Por la falta de conocimiento profundo de la política, economía, leyes, costumbres sociales, mercados, industrias, productos, etc. del país. En lo que respecta a esto, las empresas a menudo desean invertir en el extranjero, pero no pueden implementar los planes correspondientes. A veces, incluso cuando se implementa, falla debido a información insuficiente.
5. Hay demasiados enlaces de gestión.
Hasta cierto punto, existen demasiados vínculos de gestión nacional y el tiempo de aprobación es demasiado largo (algunas empresas informan que tarda de 2 a 3 años), lo que no favorece que las empresas aprovechen las oportunidades comerciales.
6. Falta de tecnología central
En general, en comparación con los países desarrollados, las empresas chinas tienen ventajas tecnológicas insuficientes. Muchas tecnologías importadas carecen de absorción y digestión y carecen de innovación. Incluso en la actual industria de electrodomésticos, muchos productos, especialmente las tecnologías centrales de los productos de alta gama, todavía dependen de las importaciones.
7. El sistema regulatorio no es perfecto
Actualmente existe un fenómeno de “énfasis en la aprobación sobre la supervisión”. Para las instituciones extranjeras de empresas estatales, fortalecer la supervisión es un medio importante para mejorar la eficiencia operativa y evitar la pérdida de activos estatales. En la actualidad, el sistema regulatorio para las empresas extranjeras necesita urgentemente una reforma y mejora.
4. Sugerencias relevantes para la toma de decisiones gubernamentales
En la actualidad, China no es ni un inversor "saturado de capital" ni un innovador tecnológico. La inversión extranjera directa todavía se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo. Las empresas no están familiarizadas con el entorno extranjero y carecen de la experiencia necesaria en materia de inversiones en el extranjero. Por lo tanto, para asignar mejor los recursos limitados y ayudar a las empresas a mejorar su capacidad para resistir los riesgos de las inversiones extranjeras, es necesario que el gobierno chino formule planes estratégicos y proporcione la promoción, el apoyo y los servicios necesarios para la inversión extranjera directa de mi país. Las sugerencias específicas son las siguientes:
1. Con base en el desarrollo económico interno y el ajuste de la estructura industrial, formular un plan estratégico para la inversión extranjera, aclarar las ubicaciones e industrias clave para la inversión extranjera y realizar una investigación en profundidad sobre Las ubicaciones e industrias clave identificadas y proponer una planificación estratégica operativa, la formulación de las políticas preferenciales correspondientes y la implementación gradual tendrán un efecto impulsor estable en el desarrollo económico del país. En términos de selección de ubicación, se debe dar prioridad a países y regiones clave con recursos, mercados, intereses, políticas preferenciales y relaciones bilaterales amistosas. En términos de selección de industrias, se debe dar prioridad a áreas con ventajas comparativas, como proyectos basados en recursos, alta tecnología, electrodomésticos y textiles con derechos de propiedad intelectual independientes, así como productos a los que se les han aplicado derechos antidumping por parte de las autoridades europeas. y los países americanos, haciéndonos perder mercado.
2. Los sistemas legales pertinentes deben mejorarse lo antes posible. En la actualidad, el sistema legal de mi país relacionado con la inversión extranjera directa no es perfecto. Sólo existen algunas regulaciones internas o métodos de implementación, pero no existe un sistema legal completo. Nuestro país debería promulgar lo antes posible la "Ley de Gestión de Inversiones Extranjeras Directas" para aclarar los derechos y obligaciones de los inversores.
3. Debemos cultivar vigorosamente las tecnologías centrales, fortalecer las ventajas de propiedad y mejorar el contenido técnico de la inversión extranjera. Las empresas deben aumentar los esfuerzos de investigación y desarrollo, y el país debe promover aún más la industrialización de las industrias de alta tecnología.
4. Adhiérase al principio de “apoyar a los grandes y apoyar a los pequeños”. Seleccionar empresas clave con solidez, buena gestión y marcas independientes para expandir los negocios de inversión en el extranjero y proporcionar las políticas preferenciales necesarias para reflejar plenamente las políticas orientadas a la industria del país para la inversión extranjera. Al mismo tiempo, también se debe alentar a las empresas privadas a realizar inversiones extranjeras directas y eliminar la discriminación para que puedan disfrutar del mismo trato que las empresas estatales en términos de préstamos preferenciales, intercambio de información, seguros de inversiones en el extranjero, etc.
5. Establecer y mejorar el sistema de promoción.
Primero, promoción gubernamental: incluir proyectos importantes en el marco de cooperación económica y comercial bilateral, y utilizar el comité mixto económico y comercial bilateral para promoverlos y promoverlos de manera oportuna. Si el gobierno del país anfitrión interviene profundamente en la economía, nuestro gobierno también debe brindar un buen respaldo a las empresas, especialmente a los proyectos de desarrollo de recursos.
El segundo es la promoción institucional: establecer un sistema de promoción institucional para la inversión extranjera directa. Por un lado, apoyamos a las empresas en términos de finanzas, impuestos y finanzas, y relajamos gradualmente los controles cambiarios sobre la inversión extranjera. Por otro lado, los productos de recursos devueltos por las empresas recibirán apoyo en términos de cuotas de importación, impuestos y divisas. Al mismo tiempo, siguiendo la práctica de la Compañía Francesa de Seguros de Comercio Exterior, se creó una agencia de seguros de inversiones en el extranjero para proporcionar pólizas de seguro para inversiones en el extranjero.
En tercer lugar, promover el desarrollo de recursos humanos: aumentar aún más los esfuerzos del gobierno o de las agencias intermediarias para desarrollar los recursos humanos empresariales. Las empresas no sólo deben comprender la información relevante en el país y en el extranjero, sino también promover vigorosamente las experiencias y modelos de empresas exitosas con inversión extranjera. Uno de los modelos exitosos es primero la negociación o la contratación de proyectos, seguido de la inversión.
6. Establecer un sistema de apoyo.
Primero, apoyo institucional: promover aún más la reforma de las empresas estatales, llevar a cabo la reforma de las sociedades anónimas, establecer un sistema empresarial moderno con derechos de propiedad claros y mejorar la estructura de gobernanza interna de los activos estatales en el extranjero. -empresas de propiedad. Al mismo tiempo, combinado con la implementación de la Ley de Licencias Administrativas, se simplificarán los procedimientos de aprobación y se mejorará la eficiencia de la aprobación. La aprobación debe ser estandarizada y transparente, resolver adecuadamente los problemas de coordinación entre los distintos departamentos del Consejo de Estado de China durante el proceso de aprobación y establecer un buen mecanismo de trabajo. Es necesario reformar el sistema de examen y aprobación y cambiar gradualmente el sistema de examen y aprobación a un sistema que combine el examen y la aprobación con la presentación. En principio, se implementará un sistema de registro para las empresas que inviertan en el extranjero con fondos propios o préstamos de bancos comerciales.
El segundo es el apoyo financiero: por un lado, es necesario establecer un sistema de servicios financieros, esforzarse por resolver los cuellos de botella de capital que restringen la inversión extranjera directa de las empresas y aprovechar plenamente el papel de Los bancos comerciales como principal canal de financiación. Por otro lado, reducir el umbral para que las pequeñas y medianas empresas utilicen fondos de desarrollo del comercio exterior y fondos de desarrollo de mercados internacionales. Al mismo tiempo, también deberíamos aprovechar plenamente el papel de los fondos de ayuda exterior en la inversión extranjera directa y establecer un "fondo de cooperación bilateral mutuamente beneficioso", es decir, utilizar parte de los fondos de ayuda exterior gratuitos de China para establecer un fondo de cooperación para uso pagado de "proyectos de cooperación de empresas conjuntas" entre las dos partes. Cuando el proyecto de cooperación entre las dos partes enfrenta dificultades financieras, después de ciertos procedimientos de aprobación, se pueden obtener préstamos preferenciales de la cuenta del fondo (la cuenta del fondo tiene tasas de interés preferenciales, que pueden ser bajas o incluso libres de intereses).
En tercer lugar, apoyo teórico y de talento: primero, fortalecer la investigación teórica sobre la inversión extranjera directa para proporcionar una base teórica para la práctica de la inversión extranjera. El segundo es fortalecer la formación de talentos y establecer un equipo estable de talentos con inversión extranjera lo antes posible a través de la educación cooperativa chino-extranjera, la educación conjunta entre escuelas y empresas nacionales, la formación profesional nacional, la formación en el extranjero, etc.
7. Mejorar aún más el sistema de servicios.
En primer lugar, servicios de información: haga referencia a la práctica de los países desarrollados de establecer agencias de promoción de inversiones en el extranjero, como la Organización de Comercio Exterior de Japón, y aproveche aún más las ventajas de las redes de información para proporcionar a las empresas información política, Las costumbres económicas, jurídicas, sociales, los mercados, la información sobre productos, industrias y otros aspectos pueden reducir los riesgos que enfrentan las empresas en las operaciones de inversión y producción en el extranjero.
El segundo es mejorar los servicios de intermediación social: aprovechar plenamente el papel de intermediarios como firmas de abogados y firmas de contabilidad, fortalecer la cooperación con intermediarios extranjeros y brindar servicios legales, financieros y de certificación para empresas en el extranjero. Inversión directa Ayudar activa y constantemente a las empresas a realizar inversión extranjera directa a través de fuerzas sociales.
En tercer lugar, los departamentos comerciales locales y las embajadas y consulados en el extranjero deben fortalecer los servicios y crear condiciones para que las empresas operen internacionalmente.
8. Mejorar el sistema de supervisión. La práctica ha demostrado que depender del sistema de aprobación para implementar la supervisión es ineficiente. Deberían formularse diferentes medidas regulatorias para diferentes inversores. El control de los riesgos de las inversiones en el extranjero debería depender más de los mecanismos internos de control de riesgos de los inversores. En el caso de las empresas estatales extranjeras, las empresas de inversión extranjeras deben ser supervisadas por inversores nacionales, las empresas privadas que son responsables de sus propias ganancias y pérdidas deben ser supervisadas desde una perspectiva macro, y el gobierno sólo desempeña el papel de "vigilante nocturno".