Cabeza femoral antitumoral del Consejo de Innovación Científica y Tecnológica
BeiGene está a punto de convertirse en la primera empresa de biotecnología que cotiza en Nasdaq, HKEx y la Bolsa de Valores de Shanghai en Estados Unidos. En la noche del martes 23 de octubre, hora de Beijing, 165438+ publicó la "Carta de intención para la oferta pública inicial y la cotización en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica" y reveló los arreglos de la investigación.
La Junta de Innovación Tecnológica de BeiGene planea emitir 115 millones de acciones. La fecha de emisión prevista es 65438 + 2 de febrero y 1,65438 + 29 de octubre para la investigación preliminar.
Según el anuncio, la fecha de emisión prevista de las acciones en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica es 2021 65438 + 2 de febrero, y el tiempo de consulta inicial es 165438 + 29 de octubre.
Prevé emitir 115 millones de acciones en la IPO en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Las acciones en circulación antes de que se ejerza la opción de sobreasignación representan el 8,62% del número total de acciones emitidas este año al 31 y el número de acciones a emitir esta vez. Además, las cotizaciones en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica son todas ofertas públicas y no implican la transferencia de acciones antiguas. Las acciones de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica no se pueden intercambiar con acciones de Hong Kong ni con acciones estadounidenses.
Los patrocinadores de la cotización de la empresa en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica son CICC y Goldman Sachs Gaohua Securities, y los suscriptores principales conjuntos son JP Morgan Securities Co., Ltd., CITIC Securities y Guotai Junan Securities. CICC tiene una opción de sobreasignación a 30 días de hasta 65.438+07.258.000 acciones. Si los derechos se ejercen íntegramente, el número total de acciones emitidas se ampliará a 65.438+32 millones de acciones, lo que representa el 9,79% del número total de acciones ordinarias emitidas.
A su vez, el número inicial de acciones en esta colocación estratégica es de 34.565.438+0,66 millones de acciones, lo que representa el 30% del número de acciones emitidas y aproximadamente el 26,09% del número total de acciones emitidas después del final. -La opción de adjudicación se ejerce en su totalidad. La diferencia entre el monto de la colocación estratégica final y el monto de la colocación estratégica inicial se recuperará de acuerdo con el principio del mecanismo de recuperación de esta emisión. Antes del inicio del mecanismo de recuperación y después del inicio de la sobreasignación, el número de acciones emitidas en línea era de 33,3655 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 34,12% de la emisión total después de que se ejercieron todos los derechos de zapatos verdes y después de deducir la asignación estratégica inicial. .
La OPI de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica planea recaudar 20 mil millones, principalmente para investigación y desarrollo clínicos y complementar el capital de trabajo. Los accionistas son Amgen, Gaoyou y Temasek.
165438+ El pasado martes 16 de octubre, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó la oferta pública inicial de BeiGene para su registro en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. A principios de este año, la compañía presentó un prospecto a la Junta de Innovación Científica y Tecnológica y planeó recaudar 20 mil millones de yuanes a través de una oferta pública inicial (IPO).
Entre ellos, 654,38+03,246 mil millones de yuanes se utilizarán para proyectos de I+D de ensayos clínicos de fármacos, 468 millones de yuanes se utilizarán para proyectos de construcción de centros de I+D, 6543,8+0,5 millones de yuanes se utilizarán para I+D de base de producción y Para proyectos de industrialización, se utilizarán 6.543,8+ 03,6 mil millones de yuanes para proyectos de construcción de redes de comercialización y 6 mil millones de yuanes para complementar el capital de trabajo.
La información pública muestra que BeiGene se estableció en 2010 y se centra en el desarrollo y comercialización de fármacos innovadores de inmunoterapia tumoral y de focalización molecular para el tratamiento del cáncer. Actualmente hay disponibles tres medicamentos de desarrollo propio. Entre ellos, el inhibidor de BTK Baiyueze se convirtió en el primer fármaco anticancerígeno independiente de China aprobado por la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. en 2019.
Entre los más de 50 proyectos preclínicos que lleva a cabo la empresa, hay muchos proyectos de investigación con "potencial de iniciativa similar", 11 fármacos de desarrollo propio han entrado en fase clínica o comercial bajo la promoción de la empresa. equipo interno, que cubre las indicaciones se está expandiendo más allá del cáncer hacia la inflamación/inmunología.
BeiGene recaudó 65.438+82 millones de dólares en IPO en Estados Unidos en 2016, convirtiéndose en la primera empresa biotecnológica local china en cotizar en el Nasdaq. Posteriormente, aterrizó en la bolsa de valores de Hong Kong en 2018 y recaudó. Financiamiento de la OPI 902 millones de dólares.
A finales del segundo trimestre de este año, Amgen, una empresa biotecnológica líder en EE. UU., poseía el 20,27 % de las acciones de la empresa y Gao Ying poseía el 12,21 % a través de HHLR, convirtiéndose en un importante accionista conocido. . Temasek de Singapur también adquirió BeiGene US ADS en el tercer trimestre de este año.
La pérdida acumulada en los últimos cinco años es de 30 mil millones. Las pérdidas recientes pueden expandirse aún más, pero la pérdida acumulada de las acciones estadounidenses y de Hong Kong superó el 30% durante el año.
El análisis señala que la mayor dificultad que enfrenta BeiGene es su incapacidad para obtener ganancias.
Las ganancias netas de la compañía desde 2017 hasta el primer semestre de este año fueron -982 millones de yuanes, -4.747 millones de yuanes, -691,5 millones de yuanes, -1.1384 millones de yuanes y -2.493 millones de yuanes respectivamente.
En el tercer trimestre de este año, perdió otros 3 mil millones, lo que equivale a la pérdida acumulada en los próximos cinco años.
Su prospecto establece que a medida que se sigan desarrollando medicamentos candidatos, se busque la aprobación regulatoria y se amplíe la producción, existe el riesgo de pérdidas continuas en el futuro, y las pérdidas se expandirán aún más en el futuro cercano. Sin embargo, las pérdidas en los primeros tres trimestres de este año se redujeron casi un 27% en comparación con el mismo período del año pasado.
BeiGene también advirtió en su último prospecto que el emisor es una empresa de biotecnología no rentable y enfrenta muchos riesgos, por ejemplo, es posible que los medicamentos y los candidatos a medicamentos no se comercialicen con éxito o no sean reconocidos por el mercado. fallan en la etapa clínica. Los medicamentos con aprobación condicional o acelerada para su comercialización se retirarán después de la aprobación. Los dividendos en efectivo no estarán disponibles en el período previsible. La Bolsa de Valores de Shanghai puede iniciar procedimientos de exclusión de la lista en el futuro. Es posible que la ización de medicamentos en desarrollo no se complete sin financiamiento adicional en el futuro.
En 2018, 2019, 2020 y 2021-junio, los flujos de efectivo netos de las actividades operativas de la compañía fueron -42 millones de yuanes, -5.546 millones de yuanes, -518 millones de yuanes y -65.438 yuanes respectivamente. La liquidez y la situación financiera de la Compañía pueden verse afectadas material y adversamente por flujos de efectivo netos negativos de las actividades operativas, y la Compañía no puede garantizar que podrá obtener suficiente efectivo de otras fuentes para capital de trabajo.
Además, BeiGene también anunció hoy que ha completado la adquisición de un terreno en Princeton West Innovation Park en Hopewell, Nueva Jersey, EE. UU., para construir una base de producción de 42 acres y un centro de investigación y desarrollo clínico. . El sitio de fabricación y el centro de investigación y desarrollo clínico construirán hasta 400.000 pies cuadrados de producción biofarmacéutica comercial, incluidos hasta 65.438+06.000 litros de capacidad de producción biofarmacéutica. El sitio también proporcionará espacio para oficinas y investigación y desarrollo clínicos.
Las acciones estadounidenses de BeiGene cayeron un 3,2% antes del mediodía del martes, cayendo durante cinco días hábiles consecutivos, el nivel más bajo en un mes y medio desde el 6 de junio de 2010. El 17 de septiembre, la acción alcanzó un nuevo récord intradiario de 426,56 dólares porque su fármaco Byrex fue recomendado positivamente por el Comité de Medicamentos de Uso Humano de la Agencia Europea de Medicamentos.
Sus acciones de Hong Kong cerraron con una caída del 2,72% el martes. Las acciones de BeiGene en Estados Unidos y Hong Kong han subido más del 33% este año.
Advertencia y descargo de responsabilidad sobre riesgos
El mercado es riesgoso, por lo que la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión personal y no tiene en cuenta los objetivos de inversión especiales, la situación financiera o las necesidades de los usuarios individuales. Los usuarios deben considerar si los puntos de vista, opiniones o conclusiones de este artículo son apropiados para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia bajo su propio riesgo.
Este artículo proviene de What We Heard on Wall Street. Autor: Du Yu, publicado con permiso de 36Kr.