Los futuros sobre índices bursátiles pueden controlar el mercado de valores, ¿por qué? ¿De qué forma existen estos futuros?
Los contratos de futuros basados en índices bursátiles se denominan futuros sobre índices bursátiles. Debido a la naturaleza única de su objeto, sus reglas comerciales únicas se determinan: 1. Unidad de negociación En la negociación de futuros sobre índices bursátiles, la unidad de negociación del contrato está representada por el producto de una determinada cantidad monetaria y el índice subyacente. En este caso, la cantidad monetaria determinada se fija en el contrato. Por tanto, el mercado de futuros sólo cotiza el precio de cada contrato en puntos del índice subyacente. Por ejemplo, los principales contratos de futuros sobre índices de mercado que cotizan en CBOT estipulan que la unidad de negociación es de 250 dólares multiplicada por el principal índice de mercado. Por lo tanto, si el mercado de futuros informa que el índice principal del mercado es de 410 puntos, significa que el valor de un contrato es de 102.500 dólares. Y si el principal índice del mercado sube 20 puntos, significa que el valor de un contrato ha aumentado en 5.000 dólares.
2. Cambio mínimo de precio El cambio mínimo de precio (es decir, una escala) de los futuros sobre índices bursátiles suele expresarse como un determinado punto del índice. Por ejemplo, el cambio mínimo de precio de los futuros del índice S&P500 es de 0,05 puntos del índice. Dado que cada punto de índice vale $500, el tick mínimo para cada contrato es $25, lo que significa que la cantidad mínima para cada movimiento de precio en la operación es $25 por contrato.
3. Límites diarios de fluctuación de precios para sus contratos de futuros sobre índices bursátiles cotizados. Sin embargo, las regulaciones de cada bolsa son diferentes. La diferencia está tanto en la magnitud de las restricciones como en la forma de las mismas. Al mismo tiempo, Gehu a menudo impone límites a las fluctuaciones diarias de precios en función de circunstancias específicas.
4. Método de liquidación La liquidación en efectivo es una característica importante que distingue la negociación de futuros sobre índices bursátiles de otras operaciones de futuros. Según el método de liquidación en efectivo, cada posición abierta se compensará automáticamente en la fecha de vencimiento. En otras palabras, los comerciantes comparan el valor del contrato en el momento de la transacción y la liquidación para calcular las pérdidas y ganancias y realizar una liquidación en efectivo.
(2) Especificaciones del contrato de futuros del índice del mercado principal CBOT unidad de negociación 250 × puntos del índice del mercado principal cambio mínimo de precio 0,05 puntos de índice (USD 12,50 por contrato) el límite diario de fluctuación del precio no es mayor que la transacción anterior El diario El precio de liquidación es de 80 puntos de índice, que no será inferior al precio de liquidación del día de negociación anterior en 50 puntos de índice. Los primeros tres meses consecutivos del mes del contrato y los tres meses consecutivos siguientes se negocian en el ciclo de marzo y junio. , septiembre y diciembre Hora de 8:15 am a 3:15 pm (hora de Chicago) El método de entrega el tercer viernes del mes de entrega en el último día de negociación se basa en el precio de cierre de los principales futuros sobre índices del mercado y se liquida. diariamente en función del precio de cierre de los principales índices de futuros del mercado en el último día de negociación Liquidación en efectivo
Soy de Shenyang Zhongmei Jiahe Futures Co., Ltd., que pertenece al Grupo Zhongmei y. es el grupo de empresas de futuros más grande del país. El grupo y cada filial cuentan con equipos de investigación profesionales. Si tiene algo más en qué pensar sobre futuros, si sabe más, comuníquese conmigo: QQ18668158
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