¿Qué incluye el análisis de estados financieros?
La fuente de fondos utilizada por una empresa en el proceso de producción y operación debe ser estable y confiable, lo cual es la garantía fundamental para la supervivencia y el desarrollo a largo plazo de la empresa. . Las empresas obtienen los fondos que necesitan de diferentes fuentes, que se pueden resumir del balance en tres partes: pasivos a corto plazo, pasivos a largo plazo y capital de los propietarios (accionistas).
La llamada estructura de capital se refiere a sus respectivas proporciones, lo que implica importantes cuestiones de toma de decisiones financieras de la empresa, como decisiones de financiación, políticas de financiación del capital de trabajo, etc.
En lo que respecta a la teoría de la estructura de capital, cada empresa tiene su propia estructura óptima de ratio de deuda y capital del propietario (accionista). Bajo esta estructura óptima, el costo de capital total promedio ponderado de la empresa es el más pequeño y el valor de la empresa es el más grande.
2. Análisis de la capacidad operativa
La capacidad operativa es la capacidad de utilizar los activos corporativos para la producción y las operaciones. El proceso de producción y operación de una empresa es esencialmente el proceso de utilizar activos para lograr la apreciación del capital. La forma en que se utilizan los activos está directamente relacionada con el grado de apreciación del capital y la solvencia de la empresa.
La posibilidad de utilizar plena y eficazmente los distintos activos de una empresa se refleja principalmente en la velocidad de rotación de los activos y en la capacidad de generar ingresos para la empresa.
3. Análisis de solvencia
La solvencia es la capacidad de una empresa para pagar sus deudas vencidas o el grado de seguridad de efectivo. En el proceso de producción y operación, para compensar la falta de fondos propios, las empresas deben pedir prestado dinero del exterior.
El requisito previo para operar con deuda es pagar el principal y los intereses a tiempo, de lo contrario la empresa tendrá problemas e incluso pondrá en peligro su supervivencia.
4. Análisis de rentabilidad
La rentabilidad es la capacidad de una empresa de utilizar diversos recursos económicos para obtener beneficios. La rentabilidad es el propósito fundamental de la producción y operación empresarial, y también es un indicador importante del éxito de la operación empresarial.
No es sólo el foco de atención de los propietarios de empresas (accionistas), sino también un asunto de gran preocupación para los directivos de empresas y los acreedores.
5. Análisis de la capacidad de desarrollo
La capacidad de desarrollo de una empresa es la capacidad potencial de la empresa para expandir la escala de producción y operación y mejorar la fortaleza económica sobre la base de la supervivencia.
El tamaño y la fortaleza de una empresa son el contenido central de su valor e indican su potencial rentabilidad futura. Las capacidades de desarrollo sostenible de las empresas no son sólo el foco de atención de los inversores reales, sino también de los inversores y empleados potenciales. Al calcular y analizar la capacidad de crecimiento de los ingresos operativos, la capacidad de crecimiento de los activos y la capacidad de expansión del capital de una empresa, se puede medir y evaluar la capacidad de la empresa para sostener y estabilizar el desarrollo.
6. Análisis del flujo de caja
El análisis del flujo de caja analiza principalmente la entrada, salida y flujo neto de efectivo corporativo.
Comprender las principales fuentes de entradas de efectivo, los principales destinos de las salidas de efectivo, los aumentos y disminuciones netas de efectivo y la escasez de efectivo dentro de un cierto período de tiempo, evaluar la calidad operativa de la empresa, predecir las tendencias futuras del flujo de efectivo, y medir las perspectivas futuras de la empresa, previniendo y resolviendo los riesgos financieros derivados de los pasivos.