Análisis en profundidad de los vehículos de nuevas energías y su cadena industrial en 2019
En 2018, el mercado del automóvil estuvo lento, la demanda de los consumidores se redujo y la confianza del mercado disminuyó. De enero a noviembre de 2018, las ventas de automóviles en octubre fueron de 25,42 millones de unidades, una disminución interanual del 1,7%. Entre ellos, las ventas de turismos fueron de 265.438+04.800 unidades, una disminución del 2,77% en comparación con el mismo período del año pasado. En un entorno donde la disposición general al consumo del mercado no es fuerte, los vehículos de nueva energía se han convertido en uno de los pocos puntos brillantes de la industria automotriz. El 18 1-110, las ventas internas acumuladas de vehículos de nueva energía fueron de 1,03 millones de unidades, un aumento del 68,0% con respecto a las 609.000 unidades del mismo período de 2017, de las cuales se vendieron 144.000 vehículos comerciales de nueva energía, año tras año. aumentar. Las ventas de turismos ascendieron a 886.000 unidades, un aumento interanual del 84,8%.
1.1.1, se acerca un nuevo ciclo de producto y la calidad del producto está mejorando.
Hasta noviembre de 2018, 22 fabricantes de turismos han lanzado 49 modelos renovados y 45 modelos nuevos en 2018. Entre ellos, hay 72 vehículos totalmente eléctricos y 22 vehículos híbridos enchufables. En 2018, el volumen de ventas de 45 nuevos modelos fue de 187.000 unidades, lo que representó el 21,1% del total de ventas. En octubre de 2018, de enero a noviembre, 9 de los 10 principales vehículos híbridos enchufables en términos de ventas acumuladas fueron lavados de cara o modelos nuevos; entre los 10 principales vehículos eléctricos puros en términos de ventas acumuladas, 7 fueron lavados de cara o modelos nuevos. Para estrenar.
La política de subvenciones tiene un efecto inmediato en el aumento de la autonomía de los turismos puramente eléctricos. Después de que se implementara oficialmente la nueva política de subsidios en junio de 2018, las ventas de vehículos con una autonomía de más de 300 kilómetros aumentaron significativamente, del 24% en 2017 al 50,6% en 2018+11. 65438+Después de la implementación de la nueva política de subsidios en junio de 2008, el volumen de ventas de modelos con un kilometraje de conducción continua de más de 300 kilómetros representó el 62,1%.
2065438+En 2008, los principales fabricantes reemplazaron o modificaron sus modelos para mejorar su autonomía. La Tabla 1 enumera los principales modelos modificados. La autonomía media de estos vehículos aumentó de 200 km a 301 km. Hubo 6 vehículos con una autonomía de más de 300 km en 2017 y 15 en 2018.
Por un lado, los esfuerzos de las empresas para aumentar la autonomía están impulsados por políticas de subsidio, pero a largo plazo, son medidas proactivas tomadas por las empresas para satisfacer la demanda de los consumidores y mejorar la solidez del producto. Resolvimos la distribución de precios antes del subsidio de vehículos con diferente kilometraje en 2018. El precio medio de un coche con una autonomía de 300 a 400 km es aproximadamente el mismo que el de un coche con una autonomía de 250 a 300 km. Al mismo tiempo, el rango de precios más amplio refleja que los modelos clave de la compañía se concentran en modelos con una autonomía de más de 300 kilómetros. En comparación con los vehículos de bajo kilometraje, los vehículos de alto kilometraje son más rentables.
1.1.2, el nivel de consumo aumentó
De enero a noviembre de 2018, las ventas acumuladas de vehículos de pasajeros de nuevas energías fueron de 886.000 unidades, un aumento interanual del 84,8%. Entre ellos, las ventas acumuladas de automóviles fueron 585.000 unidades, un aumento interanual del 62,5%; las ventas acumuladas de SUV fueron 262.000 unidades, un aumento interanual del 227,6%; las ventas totales de monovolúmenes fueron 39.000; unidades, un incremento interanual del 37,5%.
Debido a la baja base en 2017, las ventas de SUV crecieron rápidamente año tras año en 2018 y la participación de mercado aumentó significativamente, del 16,6 % en 2018 al 1-11. El lanzamiento de SUV se debe principalmente al lanzamiento intensivo de 26 nuevos modelos SUV en la segunda mitad de 2017. Las ventas acumuladas del recién lanzado SUV 18 1-11 en junio alcanzaron las 91.000 unidades, lo que representa el 35% de las ventas de SUV, superando las ventas totales de SUV en el mismo período de 2017.
Antes de 2018, la gran mayoría de los vehículos de pasajeros de nuevas energías eran minicoches. En 2017, la cuota de mercado de los minicoches alcanzó el 57,2%. Tras la implementación de la nueva política de subvenciones en 2018, la cuota de mercado de los minicoches cayó al 31,8% de junio a junio + 08 + 065438 + octubre. Por el contrario, la proporción de coches pequeños aumentó del 4,6% en 17 al 13,3%, y la proporción de coches compactos aumentó del 33,3% en 17 al 42,1%.
2065438+Después de la implementación de la nueva política de subsidios en junio de 2008, la proporción de ventas de modelos de alto precio aumentó significativamente. En junio de 5438+octubre, el 49,4% de los vehículos se vendieron por más de 65438+ yuanes antes de los subsidios. La proporción aumentó al 62,1% en junio.
En junio de 5438 + octubre, la proporción de ventas de automóviles de alto precio disminuyó, pero el precio de venta promedio siguió siendo más alto que en la primera mitad del año. En general, en 2018, la disposición de los consumidores a comprar automóviles se inclinó gradualmente hacia modelos de alto precio. El aumento de la proporción de ventas de coches de alta gama (compactos, medianos y medianos) confirma mutuamente este punto.
Desde el análisis del lado de la oferta, después de 2018, los precios guía oficiales de los nuevos modelos y los modelos actualizados lanzados por los fabricantes son más altos que los niveles anteriores. Esto se refleja en dos aspectos: por un lado, el precio medio ha aumentado a unos 230.000, por otro lado, algunos productos se han abierto gradualmente al mercado de consumo de alta gama; Los precios de los nuevos modelos representados por Roewe Marvel X, Weilai ES8 y BYD Tang han alcanzado más de 300.000 yuanes.
1.2. Baterías: Los fuertes siempre serán fuertes, y las baterías ternarias se han convertido en la corriente principal.
Los datos del Instituto de Investigación de Baterías de Litio de Alta Tecnología muestran que la capacidad instalada nacional de baterías eléctricas en 2017 fue de 36,2 Gwh, un aumento interanual del 29,4 %. De enero a noviembre de 2018, la capacidad instalada de baterías eléctricas fue de 43,6Gwh, un incremento interanual del 77,0%. En general, desde 2018, la capacidad instalada de baterías eléctricas para vehículos de pasajeros ha aumentado un 24,3 por ciento en comparación con 2017, la capacidad instalada de baterías eléctricas para vehículos de pasajeros ha disminuido un 10,7 por ciento, la capacidad instalada de baterías eléctricas para vehículos especiales ha disminuido un 13,6 por ciento. y la capacidad instalada de baterías ternarias ha caído un 13,6%, creciendo un 12,2% en 2017,
En términos de modelos:
Según ruta de tecnología de baterías:
Desde la perspectiva de la forma de la batería, de enero a octubre de 2018, la capacidad instalada de la batería de energía prismática de mi país es de 32,48 Gwh, lo que representa el 75%. La capacidad instalada de las baterías de energía blanda es de 5,78 Ghw, lo que representa el 13%; la capacidad instalada de las baterías de energía cilíndricas es de 5,37 Ghw, lo que representa el 12%.
En 2017, Contemporary Ampere Technology Co., Ltd., BYD y Waterma se ubicaron entre las tres principales capacidades instaladas de baterías de energía doméstica, con una capacidad instalada de 10,58/5,66/2,41 Gwh respectivamente y cuotas de mercado de 29,2%/15,6% respectivamente. En junio de 2018, de enero a noviembre de 2018, las tres principales empresas en capacidad instalada de baterías eléctricas fueron Contemporary Amp Technology Co., Ltd., BYD y Guoxuan High-Tech, con una capacidad instalada de 17,9/9,6/2,3 Gwh y una cuota de mercado de 41.6548. En general, las cuotas de mercado de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y BYD, que se encuentran en el primer escalón, son relativamente líderes y sus cuotas de liderazgo aumentan constantemente.
2.1. La pendiente decreciente de las subvenciones dificulta frenar la demanda de los consumidores.
La política de subsidios implementada en 2009 es la principal fuerza impulsora para el desarrollo inicial de la industria nacional de vehículos de nuevas energías. Tras casi 10 años de evolución, la política de subvenciones ha pasado también por tres etapas diferenciadas:
La primera etapa (2009-2012): promoción piloto (25 ciudades piloto en el ámbito de los servicios públicos + 6 proyectos piloto en ciudades de compra privada), las compras privadas y los servicios públicos se subvencionan por separado, con subsidios de alta tecnología y bajos requisitos técnicos, y se propone por primera vez una reducción de los impuestos sobre vehículos y embarcaciones;
La segunda fase ( 2013-2016): se amplía el alcance de los subsidios a todo el país, y se propone un mecanismo de reducción de subsidios, para que los vehículos híbridos ya no disfruten de subsidios preferenciales, y se propone que se exima del impuesto a las compras y se subsidien los vehículos por etapas según su desempeño. En 2016 se formuló un nuevo catálogo de vehículos subsidiados, con requisitos políticos para romper las protecciones locales e investigar estrictamente el fraude de subsidios;
La tercera fase (2065 438+07-presente): los requisitos técnicos son mayores y más sofisticados y los vehículos están equipados con equipos de monitoreo. Los usuarios no individuales deben alcanzar el kilometraje especificado para recibir subsidios. A partir de 2017, los subsidios locales no superarán la mitad de los subsidios nacionales.
2.2, doble relevo de puntos para ayudar al crecimiento.
2065438+El 27 de septiembre de 2007, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Comercio, la Administración General de Aduanas y la Administración General de Supervisión de Calidad, Inspección y Cuarentena anunció las "Medidas para la gestión paralela del consumo medio de combustible de las empresas de turismos y los puntos de vehículos de nuevas energías" 》, se implementó oficialmente la política de puntos dobles. La política de doble punto es una medida punitiva para mejorar la estructura de la oferta de turismos, con el objetivo de obligar a las empresas de turismos a reducir los niveles de consumo de energía de los vehículos y aumentar la oferta de vehículos de nuevas energías.
De acuerdo con las reglas de cálculo de puntos dobles, aumentar la proporción de producción de vehículos de nueva energía en la producción total no solo ayudará a aumentar los puntos NEV, sino que también reducirá el consumo promedio de combustible y aumentará los puntos CAFC. Entre ellos, el efecto marginal de aumentar la producción de vehículos eléctricos puros es mayor.
Los datos del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información muestran que en 20130, las empresas nacionales de automóviles de pasajeros * * * produjeron/importaron 24,6929 millones de automóviles de pasajeros (incluidos los automóviles de pasajeros de nueva energía, excluidos los automóviles de pasajeros exportados, lo mismo a continuación ). El peso en vacío promedio de la industria es de 1438 kg y el consumo promedio real de combustible es de 6,05 litros/65438+. Los puntos positivos por consumo de combustible fueron 12.381.400, los puntos negativos por consumo de combustible fueron 16.899.000 y los puntos positivos por vehículos de nuevas energías fueron 17.932. En conjunto, en 2017, hay margen suficiente tanto para los puntos CAFC como para los puntos NEV. Sin embargo, teniendo en cuenta el endurecimiento de las normas de doble punto en 2019 y 2020, todavía existe una gran brecha en la producción de vehículos de pasajeros de nueva energía.
El siguiente paso es predecir los puntos CAFC y los puntos NEV en 2019 y 2020 en función de los datos de puntos de 2017 (los datos de puntos de 2018 aún no se han publicado) y estimar la brecha entre las nuevas energías. vehículos en los próximos dos años.
Pronóstico de la brecha de vehículos de nueva energía para 2019
Basándonos en los datos contables de dos puntos publicados por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información en 2017, establecimos dos escenarios para predecir la producción y Importación de vehículos de pasajeros de nuevas energías en 2019. Mediante el cálculo, los puntos NEV son positivos y NEV tiene suficientes puntos positivos para compensar los puntos negativos de CAFC, calculando así el volumen de producción e importación de vehículos de nueva energía.
Los resultados muestran que en un escenario optimista en el que se reduce el consumo de combustible y se aumenta significativamente la autonomía de los vehículos eléctricos puros (el supuesto del escenario es 654,38+0), las necesidades de producción e importación de nueva energía Los vehículos de pasajeros en 2065.438+09 alcanzarán los 654,38+0,22 millones de vehículos. Según el escenario pesimista (Escenario 2), se necesitan aproximadamente 6,5438+0,55 millones de vehículos de pasajeros de nueva energía para cumplir con los requisitos de puntos de producto dual.
Previsión de la brecha de vehículos de nuevas energías en 2020
Del mismo modo, según previsiones optimistas, en 2020 se producirán e importarán 2,26 millones de vehículos de pasajeros de nuevas energías. Correspondiente a 2065438+2007-2020, la tasa de crecimiento compuesta es del 57,3% y la tasa de penetración en el mercado de automóviles de pasajeros es del 9%; según predicciones pesimistas, se necesitan aproximadamente 2,68 millones de automóviles de pasajeros de nueva energía para cumplir con los requisitos del punto dual. En el período 2017-2020, la tasa de crecimiento compuesta es del 66,4% y la tasa de penetración del mercado de automóviles de pasajeros es del 10,5%.
Subsidios de doble punto, el estilo de la política ha cambiado de incentivos a sanciones, lo que ha obligado a más empresas, incluidas empresas conjuntas, a aumentar la inversión en productos de vehículos de nueva energía. La implementación de la política de doble punto ha optimizado la estructura del lado de la oferta de la industria, ha guiado y promovido el consumo del mercado de vehículos de nueva energía y que ahorran energía, y ha promovido el rápido desarrollo de la industria del automóvil en la dirección de la conservación de la energía y reducción de emisiones.
2.3.La demanda de vehículos de nuevas energías es fuerte y la estructura de consumo está optimizada.
Según el "Informe de la encuesta de consumidores de vehículos de nueva energía de 2017 en seis ciudades de China" publicado por el Instituto de Investigación para el Desarrollo del Transporte de Beijing, las seis ciudades fueron clasificadas en primer lugar. Beijing y Shanghai ofrecen descuentos en matrículas de vehículos de nueva energía + política de restricción sin número + política de subsidio, Chengdu y Wuhan ofrecen política de restricción sin número + política de subsidio, y Shijiazhuang y Linyi solo tienen políticas de subsidio. Los resultados de la encuesta muestran que:
(1) Los principales usos de los vehículos de nueva energía son los desplazamientos hacia y desde el trabajo y la recogida de familiares/niños;
(2) Beijing y Shanghai (descuento de matrícula + política de número ilimitado + política de subsidio), los vehículos de nueva energía se utilizan principalmente como primer automóvil familiar; las otras cuatro ciudades utilizan principalmente vehículos de nueva energía como segundo automóvil familiar;
( 3) En Beijing y Shanghai (políticas preferenciales de matrículas + política de números ilimitados + política de subsidios), las políticas preferenciales de matrículas son factores decisivos para fomentar la compra de automóviles. Si se cancela la política preferencial de matrículas, el 75% de los propietarios de automóviles dejarán de comprar vehículos de nueva energía;
(4) En Chengdu y Wuhan (política de número ilimitado + política de subsidios), la política de subsidios es la decisiva factor a la hora de fomentar la compra de automóviles.
En general, las políticas preferenciales para las matrículas de vehículos de nuevas energías son el principal factor que determina las ventas de vehículos de pasajeros de nuevas energías, seguidas de las políticas de subsidio y las políticas de restricción. En 2018, los consumidores aceptan cada vez más los vehículos de pasajeros de nueva energía y están dispuestos a comprar modelos con mejor rendimiento y calidad. En comparación con el pasado, el impacto de los subsidios sobre las ventas se está debilitando. Se está formando una situación saludable en la que los fabricantes pueden ofrecer productos y los consumidores están dispuestos a comprar.
Las empresas están acelerando el lanzamiento de productos de alta calidad y aumentando la disposición de los consumidores a comprar. Detrás de estas características del mercado hay manifestaciones del cambio gradual del liderazgo político al liderazgo del mercado. del desarrollo industrial y es inevitable que promoverá más eficazmente la modernización de toda la industria en los próximos 2 o 3 años.
Por lo tanto, creemos que el mercado de vehículos de nueva energía seguirá manteniendo una alta tasa de crecimiento en 2019 y la estructura de consumo se optimizará aún más.
De cara al mercado de vehículos de nueva energía en 2019, la estructura del lado de la oferta de vehículos de pasajeros de nueva energía se ha optimizado aún más impulsada por la política de subsidios y la política de doble punto, con modelos de alta calidad a la cabeza. el mercado. La demanda de los consumidores de vehículos de nueva energía sigue siendo fuerte. Teniendo en cuenta el impacto negativo del entorno económico general, se espera que el volumen de ventas de vehículos de nueva energía en 2065+438+09 sea de aproximadamente 65438+04 millones de unidades (+35% interanual), de las cuales El 80% serán modelos con una autonomía de más de 300 kilómetros. Los vehículos eléctricos suponen el 25%. El mercado de vehículos comerciales se ve afectado por la reducción de las subvenciones en 19 y las ventas siguen débiles. Se espera que el volumen de ventas en 2019 sea de 200.000 vehículos.
3.1, la rentabilidad de la cadena de la industria de baterías de litio está bajo presión
Nuestro seguimiento de muestras de existencias en la cadena de la industria de vehículos de nueva energía muestra que la tasa de crecimiento de los ingresos de la mayoría de los eslabones ha disminuido y la tasa de crecimiento de los ingresos de los materiales de cátodos de cobalto cayó del 94% en el informe anual de 2017 al 41% en el informe provisional de 2018; la tasa de crecimiento de los ingresos de fosfato de hierro y litio cayó del 17,1% al 10,7%; los ingresos cayeron del 29,7% al 1,2%; la tasa de crecimiento de los ingresos por electrolitos cayó del 8,4% al 6,9%; la tasa de crecimiento de los ingresos por materiales de ánodos aumentó del 28% al 33%; la tasa de crecimiento de los ingresos por baterías de energía cayó del 44% al 32%.
A juzgar por los cambios en el margen de beneficio bruto, todos los eslabones de la cadena de la industria de vehículos de nueva energía todavía están en una tendencia a la baja. El margen de beneficio bruto de los materiales catódicos a base de cobalto fue de +2,4% en 2017, mientras que el informe intermedio de 2018 fue de -6%. El margen de beneficio bruto de los materiales catódicos en fosfato ferroso de litio es de -6,5 por ciento/-6,1 por ciento; el margen de beneficio bruto de los materiales de ánodo es de -1,3 por ciento/-5,9 por ciento; el margen de beneficio bruto de los separadores es de -3,5 por ciento/-14,3 por ciento; el margen de beneficio bruto del electrolito es de -6,8 por ciento/-11,8 por ciento; el margen de beneficio bruto de la batería es de -1,8 por ciento/-4,6 por ciento.
3.2. Materiales de las baterías de litio: A la espera de ajustes, aparecerá la ventaja principal.
Según las estadísticas de la Asociación de Fuentes de Energía Física y Química, desde 2018, el precio de los materiales de cátodos ternarios (523) ha caído de 210.000-220.000 yuanes/tonelada a 160.000-170.000 yuanes/tonelada, una caída de alrededor del 20%. El precio de los materiales catódicos en fosfato ferroso de litio cayó de 85.000 yuanes/tonelada a 60.000 yuanes/tonelada, una disminución de casi el 30%; el precio de los separadores húmedos de gama media cayó de 4,5 yuanes/m2 a aproximadamente 2 yuanes/m2; disminución del 57% El precio del electrolito cayó de 45.000-50.000 yuanes/tonelada a 40.000 yuanes/tonelada, una disminución de aproximadamente el 18% el precio de los materiales de ánodo de gama media cayó de 50.000-60.000 yuanes/tonelada a 45.000-58.000 yuanes; /tonelada, una disminución de alrededor del 6%.
3.3. Batería de alimentación: las ventajas de CATL se amplían y los beneficios se mantienen estables.
Las baterías eléctricas son el principal componente del coste de los vehículos eléctricos. Bajo la influencia de los subsidios, los precios de las baterías eléctricas seguirán una tendencia a la baja a medio y largo plazo. Tomando como ejemplo Contemporary Anpu Technology Co., Ltd., el precio de los sistemas de baterías eléctricas en 2017 fue de 1,41 yuanes/Wh, una disminución interanual del 31,6%, y la disminución anual compuesta de 2014 a 2017 fue del 21,3%. . En los últimos años, el costo de las baterías eléctricas ha seguido disminuyendo bajo la influencia del progreso tecnológico y las economías de escala. Los factores que afectan los precios de las baterías provienen de muchos aspectos, incluidos los cambios en la oferta y la demanda, los efectos de escala, la optimización de los costos de materiales, etc.
En el contexto de la disminución de los subsidios, el sector de las baterías eléctricas se encuentra actualmente en la etapa de limpieza de la capacidad de producción de la industria y el efecto líder está surgiendo. Según los datos publicados por GGII, la industria nacional de baterías eléctricas está generalmente concentrada. En 2017, las cuotas de mercado de capacidad instalada de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd./BYD fueron del 29 %/16 % respectivamente. En 2018, las cuotas de mercado de las dos empresas aumentaron al 41%/22% respectivamente, y CR2 aumentó del 45% al 63%. La cuota de mercado del segundo nivel ha cambiado significativamente. Empresas como Funeng Technology han experimentado un fuerte crecimiento, pasando del 62% en 2017 al 76%. En general, la cuota de mercado de las baterías eléctricas sigue concentrada entre los principales fabricantes.
En resumen, (1) la participación de mercado total de baterías eléctricas en Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y BYD ha superado el 60%. Las baterías de BYD todavía son autoabastecidas, y Contemporary Ampere Technology Co. ., Ltd. es responsable de upstream y downstream. El poder de negociación sigue aumentando. (2) El precio de los materiales de las baterías de litio continúa bajando y el costo de las baterías eléctricas mejora gradualmente. Por lo tanto, la rentabilidad general de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. sigue siendo sólida hasta que se retire la subvención.
4.1, la competencia está aumentando y la competencia global es subyacente.
En los últimos años, la cadena industrial nacional de vehículos de nueva energía ha experimentado un proceso que va desde una expansión integral de la capacidad hasta una creciente competencia y una mejora moderada. Bajo la protección de políticas, el desarrollo interno y externo es relativamente independiente. Se prevé que una vez que se retire la política de subsidios, la cadena de la industria de vehículos de nueva energía marcará el comienzo de una nueva etapa de competencia global a partir de 2021.
Desde 2018, el proceso de electrificación de las principales empresas automotrices a nivel mundial se ha acelerado significativamente. Como representante del potencial emergente de fabricación de automóviles, la producción semanal promedio del Tesla Model 3 alcanzó 4.437 unidades en 2065.438+08T3, de las cuales la producción en la última semana superó las 5.300 unidades. Su sistema de producción alcanzó un estado estable en 2065.438. +08T3. Este trimestre, Tesla logró un beneficio neto de 255 millones de dólares, poniendo fin a siete trimestres consecutivos de pérdidas. El Model 3 también se ha convertido en el modelo con mayores ingresos por ventas de turismos en Estados Unidos. A juzgar por el ranking de ventas, las ventas de un solo trimestre ocuparon el quinto lugar en los Estados Unidos. En cuanto a las empresas automovilísticas tradicionales, BMW, Daimler y Volkswagen también están acelerando sus estrategias de vehículos eléctricos.
En 2017, las ventas globales de vehículos de pasajeros de nuevas energías fueron de 1.213 millones de unidades, un incremento interanual del 59,9%. Las ventas de vehículos de pasajeros de nuevas energías en China fueron de 576.200 unidades, lo que representó el 42,2% en 2015 y el 47,5% en 2017. China se ha convertido en el mercado de vehículos de nuevas energías más importante del mundo. Con la retirada de las políticas de subsidios, China se convertirá en el principal campo de batalla de la competencia global.
4.2. Batería de energía: Se acerca la era de la competencia directa, y Europa y China son los principales campos de batalla.
A nivel mundial, los principales fabricantes de baterías eléctricas se concentran principalmente en el este de Asia, incluidos Contemporary Ampere Technology Co., Ltd., Panasonic, LG Chem y Samsung SDI. En los últimos años, debido a la política de subsidios para vehículos de nueva energía, casi no ha habido competencia directa entre las compañías de baterías eléctricas nacionales y extranjeras. Sin embargo, en previsión de la retirada de la política de subsidios, los fabricantes extranjeros de baterías eléctricas están promoviendo la política de subsidios. implementación de la producción nacional; al mismo tiempo, Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y otras empresas nacionales de baterías también están expandiendo activamente los mercados extranjeros. La competencia directa entre las empresas de baterías eléctricas nacionales y extranjeras se está intensificando.
Realizamos un estudio comparativo sobre estos cuatro fabricantes de baterías desde las siguientes perspectivas.
Envíos: En 2015/2016/2017, los envíos de baterías eléctricas de Contemporary Anpu Technology Co., Ltd. fueron 2,2/6,8/11,8 Gwh respectivamente, un aumento interanual de 216/2017. Los envíos de baterías eléctricas de Panasonic fueron de 4,6/7,2/10 Gwh, un aumento interanual del 70,4%/56,5%/38,9% respectivamente. Los envíos de baterías eléctricas de LG Chem fueron de 1,4/1,8/4,9 Gwh, un aumento del 49,2 %/149,0 % respectivamente en 2016/2017. Los envíos de baterías Samsung SDI fueron de 1,1/1,3/2,4 GWh respectivamente, un aumento del 18,2%/84,6% interanual en 2016/2017. A juzgar por el ranking de envíos globales, Panasonic ocupó el primer lugar en el mundo en 2015 y 2016, pero fue superada por Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. en 2017.
Apoyo a empresas de automóviles: Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. ha cubierto a los principales clientes en los campos de automóviles de pasajeros, autobuses y vehículos especiales nacionales. Con el respaldo de su profunda experiencia técnica y de procesos, la empresa ha obtenido la ventaja de ser pionera en el campo de las baterías eléctricas nacionales. Las empresas automotrices extranjeras también han cubierto a Volkswagen, Daimler, BMW, etc. El principal cliente de las baterías eléctricas de Panasonic es Tesla, y otros clientes incluyen Volkswagen y General Motors. El anuncio de la compañía muestra que hubo 58/16/74 modelos de baterías eléctricas Panasonic en 2017. Los modelos suministrados de 2015 a 2017 aumentaron año tras año, con 45/50/58 modelos respectivamente. Entre ellas, al 31 de marzo de 2018, las empresas de vehículos japonesas, europeas y estadounidenses eran 6/4/2 respectivamente. Los principales clientes de LG Chem son General Motors, Renault, Hyundai Kia, Volvo y CT&T, etc. , los principales modelos de soporte son Chevrolet Bolt, Volt, Renault Zoe, los principales clientes de Samsung SDI incluyen Volkswagen, Chrysler, Mahindra y Lucid Motors. Los principales modelos compatibles incluyen BMW Megacity, i3 (EV), i8 (PHEV), X5, 330e, etc. , así como importantes modelos de las principales compañías automovilísticas como Fiat (Fiat500EV), Porsche (Cayenne S), Audi (e-tron) y Mercedes-Benz (Clase S).
Planificación de capacidad y distribución de la fábrica: en 2020, la capacidad de producción prevista de los cuatro principales fabricantes de baterías eléctricas superará los 50 Gwh.
A juzgar por el diseño específico de la fábrica, la capacidad de producción de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. se concentra principalmente en China, y las fábricas en el extranjero (Alemania) están acelerando la construcción. La capacidad de producción de Panasonic se distribuye principalmente en los Estados Unidos y Japón; también está promoviendo activamente la expansión de fábricas en China; LG Chem Samsung SDI y Samsung SDI tienen diseños en Europa, China, Corea del Sur y Estados Unidos, y la expansión de las fábricas chinas también se está acelerando.
Diseño técnico: la ruta técnica de Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. es principalmente baterías cuadradas, el diseño de la batería blanda es acelerado y el sistema de material del cátodo es NCM. La ruta tecnológica de la batería de energía de Panasonic es principalmente cilíndrica. y el sistema de material del cátodo es NCA. La ruta técnica de la batería de energía de LG Chem se basa principalmente en bolsas blandas, y el sistema de material del cátodo es NCM; NCM.
En términos generales, los fabricantes de baterías eléctricas en China, Japón y Corea del Sur han completado el diseño de los fabricantes de vehículos locales en el mercado norteamericano, Panasonic y Tesla están completamente vinculados, y General Motors también es el núcleo de; Cliente LG Chem. Hay muchas empresas de vehículos tradicionales en Europa y este será uno de los principales campos de batalla en el futuro. Las empresas coreanas de baterías eléctricas (LG Chem, Samsung SDI y SKI) son líderes, y las empresas chinas de baterías eléctricas (CATL, Funeng Technology, etc.) son líderes. ) está acelerando su entrada en virtud de su ventaja de costos y servicio; China es el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo, y la competencia entre vehículos de gama media y alta será cada vez más feroz. La razón principal es que las empresas de baterías están compitiendo por la participación de las marcas de empresas conjuntas y la presión competitiva de las empresas nacionales de baterías eléctricas de segundo nivel ha aumentado considerablemente.
4.3. Materiales para baterías de litio: se espera que se beneficien de la competencia global.
Creemos que se espera que los materiales nacionales para baterías de litio se beneficien de la competencia global. En primer lugar, China ya tiene la cadena industrial de vehículos de nuevas energías más completa del mundo. La brecha entre la mayoría de las empresas y los competidores extranjeros se está reduciendo rápidamente y las empresas individuales ya tienen la fuerza para competir con los líderes extranjeros. ganancias de los fabricantes de baterías japoneses y coreanos Bajo gran presión, la introducción de proveedores de materiales rentables es una elección inevitable. Finalmente, con respecto a la capacidad de producción de las fábricas de baterías japonesas y coreanas en China, los proveedores nacionales tienen ventajas naturales en servicio y velocidad de respuesta;
Comparamos los datos financieros de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. y tres fabricantes de baterías extranjeros y descubrimos que el margen de beneficio neto de CATL en 2017 fue del 21 %, mientras que las baterías cilíndricas de Panasonic aún no han alcanzado la rentabilidad. LG y Samsung SDI también tienen una gran presión sobre las ganancias.
En el campo de las baterías 3C y las baterías de almacenamiento de energía, las principales empresas nacionales de materiales para baterías de litio han establecido relaciones de suministro estables con fabricantes de baterías extranjeros. Las empresas extranjeras de baterías eléctricas están acelerando las pruebas de productos de proveedores chinos y se espera que los resultados de las pruebas se implementen gradualmente a partir de 2019. Aunque las empresas de materiales para baterías de litio todavía se encuentran en la etapa de disminución de los márgenes de beneficio bruto, se espera que la localización de fábricas de baterías en el extranjero impulse un rápido crecimiento de sus envíos.