¿Tiene algo que decir sobre inversiones y gestión financiera?
Según el reportero de The Paper, no es raro que los ingresos de la gestión financiera de los bancos superen el 5%. La tasa de rendimiento anualizada más alta esperada para los nuevos productos financieros lanzados por los bancos por acciones el 1 de junio alcanzó el 6,05%.
En una sucursal de Shanghai del China Construction Bank, un gerente de gestión financiera dijo a los clientes que vinieron a preguntar sobre la gestión financiera que los productos financieros se han estado vendiendo bien últimamente y que es mejor comprarlos a través de clientes móviles como mobile bancario. "Normalmente, los matarán y habrá que robarlos". Pero el rendimiento anual más alto de estos bienes que hay que robar no supera el 4,65%.
El periodista de The Paper visitó el país y descubrió que la tasa de rendimiento de los productos financieros del ICBC no es muy diferente de la del CCB, generalmente alrededor del 4,5%. En comparación con estos grandes bancos estatales, los productos financieros de algunos bancos por acciones y bancos comerciales urbanos tienen rendimientos más altos y han aumentado más rápido.
La tasa de rendimiento continúa aumentando y la tasa de rendimiento de la gestión financiera a corto plazo aumenta rápidamente.
Un gerente financiero del China Everbright Bank dijo a The Paper que la tasa de rendimiento de los productos financieros ha seguido aumentando en los últimos dos meses, pero al presentar productos a los clientes, no recomienda invertir todos los fondos financieros. por un período más largo.
En una sucursal del Shanghai Pudong Development Bank, su principal producto son los productos financieros bancarios. El monto de suscripción inicial para estos productos básicos es de 50.000 yuanes y el rendimiento anualizado oscila entre el 3,5% y el 4,95%. Sin embargo, el rendimiento anualizado del 4,95% es un nuevo producto exclusivo.
Se puede ver en el tablón de anuncios colocado en la puerta de este Banco de Desarrollo de Pudong de Shanghai que la columna de "rendimiento anualizado esperado" de productos financieros está constantemente cubierta por nuevas publicaciones, y el número es cada vez mayor. .
Según un responsable financiero del banco, hay a la venta un producto con una alta tasa de rentabilidad. "Cinco días después, el rendimiento esperado a cuatro meses (123 días) se eleva al 4,85%, y el rendimiento esperado a un año (389 días) se eleva al 4,8%. Ahora este producto tiene cuatro meses (123 días) y". un año La tasa de retorno esperada (389 días) es del 4,75%. En otras palabras, este producto estará "al revés" después de 5 días, con un período de inversión más corto pero una mayor tasa de retorno.
Además, a juzgar por los múltiples productos financieros lanzados por Nanjing Bank el 2 de junio, la tasa de retorno esperada de múltiples productos garantizados sin capital durante 91 días y 35 días ha alcanzado el 5%, siendo el retorno más alto tasa que alcanza el 5,20%. La tasa de rendimiento de algunos productos con un largo período de inversión no es tan buena como la de algunos productos a corto plazo.
Lian Ping, economista jefe del Banco de Comunicaciones, dijo en una entrevista con The Paper que esta escena "al revés" no es infrecuente, pero no se puede decir que sea una escena normal. principalmente debido a la escasez de liquidez en el corto plazo, causada por factores como la liquidez sin cambios en el mediano plazo. "La tasa de crecimiento de los depósitos se ha desacelerado este año y ahora se acerca el final del primer semestre del año. El impacto de los factores de calibración en el contexto del desapalancamiento ha aumentado, por lo que los rendimientos a corto plazo pueden aumentar".
La gestión financiera "elegante" es frecuente y los ingresos elevados tienen un tiempo limitado.
Para atraer más clientes, los bancos han lanzado muchos productos financieros sofisticados y al mismo tiempo han aumentado el rendimiento de los productos financieros.
Todos los grandes bancos tienen productos financieros exclusivos para nuevos clientes, que son entre 20 y 45 BP más caros que productos similares. Sin embargo, los nuevos productos exclusivos para clientes tendrán las correspondientes restricciones de compra. Tomemos como ejemplo los dos productos “nuevos exclusivos para clientes” de China CITIC Bank, la serie “Leying Steady”. El plazo es de 92 días y los rendimientos anualizados esperados son del 4,9% y el 5,0%, que son diferentes de los montos de suscripción iniciales de 50.000 y 500.000 yuanes.
El Departamento de Gestión Financiera del Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai afirmó que para un nuevo producto financiero a la venta, "el rendimiento se ajustará inmediatamente y superará el 5%". Sin embargo, aunque el importe mínimo de pedido de este producto es bajo, sólo 50.000 yuanes, el límite de compra por persona es de 300.000 yuanes.
Los productos exclusivos no son solo para nuevos clientes, sino que los bancos también pueden empaquetarlos en productos financieros personalizados, que van desde varios días festivos hasta períodos de tiempo específicos de un día determinado.
Durante el Día del Niño, China Everbright Bank y Minsheng Bank también lanzaron muchos productos financieros de alto rendimiento. Se espera que los productos financieros del Día del Niño del China Everbright Bank tengan un rendimiento anualizado del 4,75%, mientras que el lema del China Minsheng Bank es "Dé la bienvenida al Día del Niño y disfrute del futuro".
En la tarde del 2 de junio, alguien del Hua Xia Bank expuso un producto "exclusivo del mercado nocturno móvil" en WeChat Moments. El producto se lanzará el 6 y 7 de junio, con un pedido mínimo de 50.000 yuanes y un límite de compra de 3 millones de yuanes. Este producto se divide en 90 días y 182 días, con los rendimientos anualizados más altos esperados de 5,0% y 5,1% respectivamente.
Pero los clientes sólo pueden realizar compras de 20:00 a 22:00 todas las noches.
A juzgar por los datos divulgados, los rendimientos promedio de los productos financieros relacionados durante el Día del Trabajo y el Día de la Madre fueron del 4,64% y el 4,58%, ambos significativamente por encima de los rendimientos promedio de todo el centro comercial.
La crisis de liquidez a corto plazo en el sistema bancario es una tendencia inevitable.
Ha llegado junio y se acerca el examen MPA (evaluación microprudencial) del segundo trimestre del banco central. El efecto superpuesto de una fuerte supervisión y del desapalancamiento financiero ha provocado escasez de capital en todos los centros comerciales. El aumento de la rentabilidad de los productos bancarios de gestión patrimonial demuestra aún más la sed de fondos de los bancos.
Desde 2017, la cotización del Shibor a un día (tasa de oferta interbancaria de Shanghai) ha aumentado de aproximadamente el 2 % al 2,79 %, la cotización del Shibor a 7 días ha aumentado de aproximadamente el 2,4 % a aproximadamente el 2,88 % y el 1 La cotización de Shibor al año ha aumentado de aproximadamente el 2,4% a aproximadamente el 2,88%. Aumentó de aproximadamente el 3,4% a aproximadamente el 4,38%. El aumento general del Shibor puso de relieve la mayor restricción de la liquidez en el sistema bancario en ese momento.
El 25 de mayo, el banco central declaró que estaba prestando atención a las preocupaciones sobre el capital de mercado para finales del primer semestre del año. Teniendo en cuenta que hay muchos factores que afectan la liquidez en junio, se planea lanzar operaciones FML a principios de junio e iniciar operaciones de recompra inversa a 28 días en un momento apropiado para asignar la oferta de capital entre trimestres, mantener una liquidez básicamente estable y estabilizar las expectativas del mercado. .
El mercado cree en general que la tendencia de los ingresos por gestión financiera bancaria no se ajustará significativamente a medida que el MPA se acerque a la auditoría en junio.
2065438+Desde marzo de 2007, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha emitido ocho documentos consecutivos, exigiendo la implementación de acciones especiales de rectificación para "tres violaciones", "tres violaciones" y "cuatro violaciones". La reunión de análisis de la situación económica y financiera del primer trimestre de la Comisión Reguladora Bancaria de China enfatizó una vez más que la industria bancaria debe protegerse contra riesgos en áreas clave como riesgos crediticios, riesgos de liquidez y estándares para los asuntos financieros interrelacionados, y pidió mayores esfuerzos para controlar las finanzas. Caos, investigaciones exhaustivas y una lista de Rectificación.
Zeng Gang, director de la Oficina de Investigación Bancaria del Instituto de Finanzas de la Academia China de Ciencias Sociales, señaló a The Paper que ajustar la liquidez es una condición necesaria para el desapalancamiento. El centro del desapalancamiento es eliminar. liquidez restante, por lo que los bancos Todos los sistemas financieros, incluido el sistema financiero, están ajustando la liquidez y es inevitable que las tasas de interés aumenten temporalmente en el proceso.
Desde la perspectiva de la liquidez a largo plazo, Zeng Gang cree que no vale la pena preocuparse por esto. "A medida que la liquidez se reduzca y las tasas de interés aumenten, la liquidez definitivamente disminuirá después de que algunos de los apalancamientos que los bancos han agregado en el pasado expiren". Zeng Gang dijo que una caída moderada de las tasas de interés en el mediano plazo puede ser un resultado relativamente normal, pero en el futuro. La ventana actual Es normal que las tasas de interés aumenten y la liquidez se reduzca durante este período.
Zeng Gang predijo que después del final del segundo trimestre, todos los centros comerciales deberían comenzar a mejorar gradualmente.