Ping An gastó otros 590 millones para comprar acciones de ICBC h: además de los altos dividendos, también se debió a las normas contables IFRS9.
Desde julio del año pasado, Ping An de China y sus filiales Ping An de China Life Insurance Company y Ping An Asset Management han aumentado continuamente sus tenencias de acciones H de ICBC en 10 veces hasta que su ratio de participación alcanzó el 12,05%. . El informe del primer trimestre de ICBC muestra que a finales de marzo de 2009, Ping An Asset Management Co., Ltd. poseía 9.556 millones de acciones h de ICBC, lo que representaba el 11,01% de las acciones h de ICBC. Era el mayor accionista de acciones h de ICBC. acciones, representando la totalidad de las acciones ordinarias el 2,68%. Además, Ping An Life Insurance Company of China posee 3.687 millones de acciones de Ping An of China a través de un producto de seguro, con un ratio de participación de 65.438+0,03%.
Sin embargo, la compra de acciones de ICBC h por parte de Ping An Asset Management no puede atribuirse simplemente a la compra de Ping An Group. La razón es que, como administrador de inversiones, Ping An Asset Management puede ejercer plenamente sus derechos de voto y ejercer de forma independiente los derechos de gestión de inversiones en nombre de sus clientes, por lo que debe adoptar un enfoque no colectivo. Si las estadísticas se consolidan simplemente, Ping An * * * posee 65.438+00,4,57 millones de acciones de ICBC, lo que representa el 65.438+02,05% de las acciones H de ICBC y aproximadamente el 3% de todas las acciones de ICBC.
El 16 de mayo, el precio de las acciones de ICBC h subió un 1,28%, cerrando a 5,55 dólares de Hong Kong, con una relación precio-valor contable de 0,70. Desde principios de 2019, el precio de las acciones de ICBC h ha caído ligeramente un 0,72%.
Ping An utilizó fondos de seguros para comprar grandes cantidades de acciones de primera línea, como ICBC. Las razones son las siguientes: En primer lugar, ICBC es la empresa que cotiza en bolsa con los dividendos en efectivo más altos.
ICBC ha sido la empresa que cotiza en bolsa de acciones A con los dividendos anuales en efectivo más altos durante 11 años. En marzo de este año, el Banco Industrial y Comercial de China anunció un dividendo en efectivo previsto de 89.300 millones de yuanes en 2018, o un dividendo antes de impuestos de 2.506 yuanes por 10 acciones. El dividendo total y el dividendo por acción aumentaron año tras año en comparación con. 2017. Desde su salida a bolsa, ICBC ha acumulado retornos de dividendos en efectivo de 900 mil millones de yuanes.
En la conferencia provisional de resultados de 2018, Chen Dexian, director de inversiones de Ping An, dio la respuesta: "En los últimos dos o tres años, la idea de asignación de acciones de Ping An ha sido ajustar las posiciones en acciones grandes. y centrarse en seleccionar líderes en industrias clave, por ejemplo, invertir en acciones H de HSBC, ICBC y Medicina Tradicional China. Las acciones subyacentes no se limitan a qué industria, sino que dependen principalmente de si el nivel de valoración es razonable y el dividendo. los ingresos son buenos.”
Por otro lado, según las normas contables NIIF 9, los fondos de seguros y otros inversores institucionales tienden a elegir acciones con altos dividendos.
La razón es que la NIIF9 afecta a las normas contables de los activos financieros, y el valor razonable cambia significativamente, lo que tendrá un mayor impacto en los beneficios actuales de la empresa. Según la NIIF9, más del 5% de las acciones con puestos en la junta directiva pueden incluirse en cuentas de inversión de capital a largo plazo y contabilizarse mediante el método de la participación. De esta manera, el rendimiento de la inversión será más estable y no se verá afectado por los altibajos. del precio de las acciones. Si no puede conseguir un puesto en la junta directiva, elija acciones con mayores rendimientos de dividendos, que pueden incluirse en los ingresos por inversiones.
Por lo tanto, además de las acciones H de ICBC, Ping An ha superado a BlackRock para convertirse en HSBC Holdings (0005.HK), la empresa matriz de HSBC, que posee aproximadamente 14,18 millones de acciones, lo que representa el 7,01% del capital de este último. equidad . BlackRock Group posee 654,38+33,5 millones de acciones de HSBC Holdings, con una proporción de participación del 6,59%.
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