¿Cómo pueden los novatos ganar dinero en el mercado de valores?
Suena a pedos, como si alguien te preguntara el secreto de la longevidad y dijeras que sigues respirando y no mueras. No te preocupes, sólo escúchame.
1. Buenas industrias
Una buena industria es, en primer lugar, una industria que se puede comprender; en segundo lugar, es una industria con un alto atractivo y estabilidad industrial, más diferenciación que diferenciación. homogeneidad, pequeñas necesidades de inversión de capital, menos deuda y crecimiento estable.
En algunas industrias, como el consumo, la medicina, Internet, el sector inmobiliario y la banca, hay muchas acciones alcistas. En algunas industrias, como la industria química y los servicios públicos, las acciones alcistas son escasas. Las ganancias en algunas industrias, como las de alimentos y bebidas, se han mantenido relativamente estables y continúan alcanzando nuevos máximos, mientras que las ganancias en algunas industrias, como las del transporte marítimo y las de metales no ferrosos, fluctúan mucho y a menudo regresan al punto de partida en algunas; En industrias como la informática, la electrónica, etc., la competencia es extremadamente feroz, lo que hace que las empresas líderes cambien con frecuencia. Algunas industrias, como los bancos, tienen barreras organizativas muy altas y las ideas preconcebidas permiten que las empresas líderes permanezcan sin cambios. ...
Las características de la industria determinan el retorno de la inversión, que es una cuestión de genes empresariales. Por lo tanto, tengo miedo de invertir dinero en la industria equivocada y la selección de la industria ocupa el primer lugar. Elegir la industria adecuada es la mitad de la batalla. Munger dijo que debes pescar donde haya peces, por lo que debes ir al campo de concentración de Niugu para encontrar a Niugu.
Como novato, sólo me fijo en la industria farmacéutica de consumo. La medicina de consumo es relativamente estable y no sufrirá cambios drásticos debido a las buenas condiciones económicas o la depresión económica. Por ejemplo, dependiendo de la situación económica, los medicamentos no se consumirán en mayor o menor medida y el correspondiente rendimiento empresarial puede crecer de forma constante. Pero algunas industrias cíclicas son diferentes, como la del acero, el cemento, la petroquímica, etc. , se ve muy afectada por la macroeconomía, el rendimiento de la empresa cambia mucho y el precio de las acciones correspondiente fluctúa mucho.
Según las estadísticas históricas de los mercados de valores de varios países, las acciones alcistas a largo plazo se encuentran principalmente en el campo de la medicina de consumo y están relacionadas con la boca. Sólo si los clientes continúan consumiendo, la empresa continuará. para obtener ganancias. Un negocio que puede vender el mismo producto a la misma persona repetidamente es un buen negocio. ¡Solo nos enfocamos en la mejor inversión farmacéutica para el consumidor!
2. Socios con ideas afines
Después de elegir una industria, ¿cómo elegimos la empresa adecuada? Una buena empresa se refiere en primer lugar a una empresa con competitividad a largo plazo y ventajas competitivas sostenidas. Buffett habló mucho en este artículo: la teoría del foso económico o del castillo económico, el concepto de monopolio de consumidores y la teoría de las empresas monopolistas de consumidores, la discusión sobre la buena voluntad, las empresas con estructuras de bajo costo, las empresas simples y la prioridad de los intereses de los accionistas. gestión, etc. Cuantitativamente, también propuso un indicador de rentabilidad para una buena empresa, cuando el apalancamiento financiero no es demasiado grande y no hay cambios importantes en los activos, la rentabilidad sobre el capital debería mantenerse por encima del 15% a largo plazo. Este artículo es particularmente conveniente y eficaz al leer informes anuales y seleccionar acciones.
Un método simple y tosco: ¡elige un grifo! ¡Al igual que solo hay uno o dos mejores estudiantes en una clase! El líder tiene el mejor potencial de crecimiento y la mayor capacidad para resistir los riesgos. La cabeza de dragón es un hombre fuerte que salió de la pila de muertos y tiene su propio foso. A largo plazo, las empresas líderes son las mayores beneficiarias. Ser el primero en la industria en sí es un reflejo de fortaleza, por eso elegir una buena empresa es simple, directo y práctico.
Por ejemplo: compañías farmacéuticas líderes: Pien Tze Huang, Hengrui Medicine, Mindray Medical, Aier Ophthalmology, etc. Líderes de consumidores: Kweichow Moutai, Wuliangye, Yili, Haitian Yewei, etc. En términos generales, Tencent Holdings y Alibaba también se consideran categorías de consumidores importantes. Se trata de cepas de caballos blancos y cepas de toros largas.
Nuestros criterios de selección de valores son extremadamente exigentes. De las más de 3.000 acciones A, menos de 30 pueden conseguir nuestra inversión, menos del 1%. Debe ser una empresa amada por millones de personas, debe ser la joya de la corona. Al mismo tiempo, los productos de la empresa están mejor al alcance de nuestras vidas.
3. Buen precio
Sólo una buena empresa y un buen precio pueden convertirse en una buena acción. Pero las acciones buenas no son baratas y las acciones baratas no son buenas acciones. Warren dijo: "Tenga miedo cuando otros sean codiciosos y sea codicioso cuando otros tengan miedo". El incidente más representativo es que cada vez que hay una crisis financiera o un evento negativo repentino, compra mucho. ¿Cuándo habrá un buen precio?
En primer lugar, cuando hay un gran mercado bajista, es una oportunidad de compra. Por ejemplo, el mercado de acciones A comenzó en 2018. En un gran mercado bajista, generalmente no hay acciones que sean demasiado caras. Las características del mercado en este momento son el pequeño volumen de operaciones y la baja popularidad. La gente se avergüenza de negociar con acciones. Muchas empresas recompran tan pronto como las compran y ponen trampas.
En resumen, ¡el mercado está desesperado! (En este momento, hay un indicador obvio de que el beneficio de mercado del CSI 300 ha caído al área inferior, cerca de 10 veces)
En segundo lugar, la mayoría de los cisnes negros de la industria están comprando oportunidades. como el incidente de la plastificación del licor de drogas, el incidente de la leche en polvo contaminada de Yili, la adquisición centralizada de medicamentos y el reciente antimonopolio chino-belga de Internet.
En tercer lugar, para las acciones líderes sostenibles, cuando caen por debajo de sus ganancias históricas de mercado, suele ser una buena oportunidad de compra. Tenga en cuenta que debe ser una industria sostenible, y el PE de las industrias cíclicas no puede usarse como referencia, además, debe ser un stock farmacéutico de consumo líder; Muchas empresas deberían fracasar (como Evergrande), pero sólo unas pocas empresas pueden fracasar.
Las cosas buenas no son baratas y en el mercado de valores obtienes lo que pagas. Estas tres situaciones probablemente no se producirán algunas veces al año. Como novato, dado que mi nivel es limitado, sólo puedo esperar un poco más. Preferiría perderme antes que cometer un error.
4. Diversificación moderada
Existen dos tipos de riesgos de inversión, uno es el riesgo sistémico y el otro es el riesgo bursátil individual. Si su inversión es una combinación de varias industrias, en términos de probabilidad, el riesgo disminuirá mucho, quedando solo el riesgo sistémico. El siguiente problema es que el número de combinaciones debe ser apropiado, no demasiado disperso, y todas deben ser excelentes, como si el equipo de fútbol de la Asociación de Fútbol fuera la mejor opción. A juzgar por las cifras, Buffett se opone claramente a más de 40 acciones. Bromeó: "Si tienes 40 esposas, no puedes conocerlas a todas".
La población está demasiado dispersa. En primer lugar, no hay mucha energía para prestar atención a tantas acciones. En segundo lugar, incluso si una acción se duplica, no mejorará significativamente el desempeño general. Los activos de Buffett, que superan los 10 mil millones de dólares, se concentran en unas pocas acciones. Al final, es mejor combinar algunas acciones: dos o tres industrias, de tres a cinco acciones, las acciones individuales generalmente no exceden el 30% de la posición y la industria generalmente no excede el 50%.
Ten paciencia
El dios de las acciones dijo: "Si no quieres mantener una acción durante 10 años, entonces no la mantengas ni un minuto". También debe basarse en la base anterior, es decir, una buena industria, una buena empresa y un buen precio. Porque Buffett también tiene un dicho famoso: "El tiempo es amigo de las buenas empresas y enemigo de las malas". Nunca pienses que vale la pena mantener un negocio a largo plazo. (Por ejemplo, la antigua gran empresa farmacéutica Kangmei Pharmaceutical)
Mantenga pacientemente, compre barato y venda caro, los alcistas y los bajistas cambiarán en tres a cinco años o incluso más. El proceso de comprar barato y vender caro es un ciclo completo alcista y bajista, que a menudo se mide en años. Definitivamente no se trata de perseguir el aumento y acabar con la caída. Comprar hoy y ver si será alcista mañana. La inversión es como sembrar una semilla. No puedes plantarlo hoy, pero veremos si crece mañana.
El trading de acciones es un oficio y hablar por escrito no es aconsejable, pero sí es necesario. Este artículo presenta una idea de negociación de acciones, no una hoja de trucos. Si es difícil elegir o quiere preocuparse más, los ETF de la industria son una opción de compromiso, como los principales ETF farmacéuticos, ETF de vino, ETF de consumo, ETF de alimentos y bebidas, etc.