¿Cuál es la calidad de los resultados contables?
La calidad de las ganancias se refiere a la confiabilidad de la información relacionada con el valor económico de una empresa expresada en ganancias contables.
Las ganancias de alta calidad se refieren a informes de ganancias que son confiables y dignos de confianza al describir los resultados económicos pasados y presentes de la empresa y las perspectivas económicas futuras. Por otro lado, si la declaración de ganancias es engañosa al describir las perspectivas económicas pasadas, presentes y futuras de la empresa, entonces se considera que las ganancias son de baja calidad.
Las empresas con alta calidad de ingresos tienen las siguientes características:
1. Políticas contables continuamente estables, que es un método prudente para medir el estado financiero y los ingresos netos de la empresa.
2. Los ingresos de la empresa se generan a partir de transacciones periódicas relacionadas con el negocio básico de la empresa, no de forma puntual.
3. Las ventas reflejadas en la contabilidad se pueden convertir rápidamente en efectivo, el nivel de endeudamiento de la empresa es adecuado y la tendencia de los ingresos es estable y predecible.
4. Los activos fijos utilizados en el proceso de generación de ingresos están bien mantenidos y conservados hasta el día de hoy. Las empresas con ganancias por acción de baja calidad tienen características opuestas. [Editar este párrafo] La calidad de los ingresos por contenido tiene regulaciones tanto cualitativas como cuantitativas. La "calidad" de la calidad de las ganancias se centra en el nivel de información de la calidad de las ganancias. Se refiere a la calidad de la información sobre las ganancias, que se refleja en la confiabilidad y relevancia de los datos sobre las ganancias. Indica la cercanía de los datos sobre las ganancias en los estados contables. el nivel real de ganancias y la rentabilidad de la empresa, y la correlación entre los datos del informe y la información requerida por los usuarios del informe, la "cantidad" de la calidad de los ingresos se centra en el aspecto económico de la calidad de los ingresos, que se refiere a la cantidad de ingresos; reflejado en la escala para medir el nivel de ingresos y la rentabilidad de la empresa. Para los usuarios de informes, "calidad" y "cantidad" están dialécticamente unificadas, y ambas son indispensables: sin la garantía de la "calidad" de los ingresos, la "cantidad" no tiene sentido; sin la garantía de la "cantidad" de los ingresos, la "calidad" no tiene sentido; perder el papel que le corresponde.
1. En concreto, la “calidad” de la calidad de la renta se refleja principalmente en los dos aspectos siguientes:
1) El reconocimiento y medición de la renta. Sobre la base de que la empresa prepare estados contables de acuerdo con las regulaciones financieras, los sistemas contables y las normas contables, si la empresa considera plenamente la preservación del capital, como hacer provisiones por deterioro en el período actual cuando los activos están deteriorados, o ser cauteloso al elegir políticas contables y métodos contables Por ejemplo, si la empresa utiliza el método de último en entrar, primero en salir para emitir inventario cuando los precios suben y reconoce los costos y gastos de manera oportuna, la calidad de las ganancias de la empresa será relativamente alta si la empresa; reconoce los ingresos por adelantado y difiere el reconocimiento de costos y gastos, o no reconoce los costos cuando los activos de la empresa están deteriorados. Si se hacen provisiones por deterioro, la calidad de las ganancias de la empresa será relativamente baja.
2) La certeza de los ingresos. La certeza de los ingresos, también conocida como riesgo, se refiere a si los ingresos reconocidos por una empresa contienen factores inciertos y, de ser así, qué tan grande es la incertidumbre o en qué medida los ingresos reconocidos tienen beneficios económicos reales. Si la empresa tiene un suministro estable de materias primas y un buen mercado de ventas, y puede cobrar el pago a tiempo, la incertidumbre sobre los ingresos de la empresa será pequeña y la calidad de los ingresos de la empresa será alta. Sin embargo, si una empresa relaja ciegamente las condiciones de venta de crédito para aumentar las ventas y el pago correspondiente no se puede recuperar a tiempo, entonces la incertidumbre sobre las ganancias de la empresa será grande y la calidad de las ganancias de la empresa será relativamente baja.
2. La “cantidad” de la calidad del ingreso se refleja principalmente en los siguientes tres aspectos:
1) Nivel de ingreso. El nivel de ingresos se refiere a cuántos ingresos ha logrado la empresa en el período actual. Para mejorar la comparabilidad, se pueden utilizar índices para la evaluación, como el margen de beneficio sobre las ventas y el rendimiento de los activos. Si el indicador del índice de ingresos actuales de la empresa es alto, significa que el nivel de ingresos actual de la empresa es alto y la calidad de los ingresos de la empresa también es alta.
2) Estabilidad de ingresos. La estabilidad de ingresos se refiere a si la empresa tiene la capacidad de mantener un nivel de ingresos estable y una tasa de crecimiento estable desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de la empresa. Una alta tasa de innovación en activos fijos indica que la empresa tiene una sólida capacidad de producción; la empresa mantiene una buena estructura de capital, tiene riesgos financieros moderados y una fuerte capacidad de financiación invierte mucho en investigación y desarrollo científicos, publicidad, etc. lo que indica que la empresa presta atención a mantener y mejorar la capacidad de desarrollo a largo plazo.
3) Estructura de ingresos. La estructura de ingresos se refiere a la relación proporcional entre los ingresos operativos y los ingresos no operativos en los ingresos empresariales. Si los ingresos operativos representan una gran proporción de los ingresos de la empresa, significa que la empresa tiene una sólida capacidad operativa y es la fuente de ingresos más importante y estable. Los ingresos no operativos son episódicos y solo pueden generar enormes beneficios para la empresa dentro de un cierto período de tiempo, pero no pueden generar beneficios con regularidad. Por lo tanto, cuanto mayor sea la proporción de los ingresos operativos en los ingresos, mayor será la rentabilidad de la empresa y mayor será la calidad de los ingresos de la empresa. [Editar este párrafo] Factores que afectan la calidad del ingreso 1. El estado de los activos de la empresa El estado de los activos de la empresa y la calidad de las ganancias se afectan mutuamente. Por un lado, la calidad de los activos corporativos afectará directamente la calidad de las ganancias corporativas. Por otro lado, las ganancias de baja calidad también reducirán el ingreso neto incrementado por la calidad de los activos. La esencia de los activos son "los beneficios económicos futuros esperados para la empresa". Si un activo no tiene esta característica, es un activo de mala calidad, lo que eventualmente se convertirá en gastos o pérdidas, lo que resultará en menores ganancias corporativas y, por lo tanto, en una menor calidad de las ganancias. Por ejemplo, una gran cantidad de cuentas por cobrar incobrables eventualmente reducirá los ingresos futuros de la empresa, y estas cuentas por cobrar pueden ser el resultado de ingresos inflados en el pasado; otro ejemplo, una gran cantidad de partidas diferidas y diferidas en el balance se reducirán; Ganancias futuras, estas partidas también pueden ser el resultado de una sobreestimación de las ganancias del período actual.
2. Calidad de las ganancias Las ganancias son la principal fuente de entradas de efectivo y ganancias operativas de la empresa, por lo que la calidad de las ganancias afectará directamente la calidad de las ganancias. Si el ingreso corriente está sincronizado con la entrada de efectivo, significa que la calidad del ingreso es alta; si el ingreso corriente se basa en un aumento sustancial de las cuentas por cobrar, su calidad tiene que ser dudosa. En el análisis de ingresos, se pueden excluir los ingresos relacionados y los ingresos extraordinarios (como el crecimiento anormal de los ingresos de las compañías farmacéuticas durante el SARS) para evitar la influencia de ajustes artificiales y factores accidentales.
3. Las ganancias de las principales empresas comerciales generalmente consisten en ganancias operativas, ingresos netos por inversiones y ganancias y pérdidas no operativas. Entre ellas, las ganancias operativas son la fuente de ganancias más importante y estable para una empresa. en un determinado período de tiempo, y son también la autodeterminación de la empresa. El beneficio operativo se genera principalmente por el negocio principal de la empresa. Dado que el negocio principal de la empresa es repetitivo y regular, los beneficios operativos generados por el negocio principal son relativamente estables y duraderos. Sin embargo, los ingresos por inversiones y las ganancias y pérdidas no operativas son esporádicas y únicas, y su contribución a las ganancias futuras de la empresa es extremadamente inestable. Por tanto, la proporción del beneficio operativo sobre el beneficio total indica el nivel y la estabilidad de la rentabilidad de una empresa. Cuanto mayor sea la proporción del beneficio operativo sobre el beneficio total, más estable será la rentabilidad de la empresa. El beneficio operativo está estrechamente relacionado con el negocio principal de la empresa. Cuanto más prominente sea el negocio principal, mayor será la contribución del beneficio operativo al beneficio total. Por tanto, las empresas con negocios principales destacados deberían tener una mayor calidad de ingresos.
4. Apalancamiento operativo y apalancamiento financiero El apalancamiento operativo se refiere a un fenómeno económico en el que la tasa de cambio de ganancias es mayor que la tasa de cambio de ventas debido a la existencia de costos fijos, lo que refleja el tamaño de los riesgos operativos. Cuanto mayor sea el coeficiente de apalancamiento operativo, mayor será el cambio en los ingresos causado por las actividades operativas; cuanto mayor sea la fluctuación de las ganancias, menor será la calidad de las ganancias. Además, las empresas con altos riesgos operativos tienden a capitalizar los gastos en lugar de gastarlos cuando las dificultades operativas, lo que también reducirá la calidad de los ingresos, son causadas por el financiamiento de deuda; Un mayor apalancamiento financiero significa que es menos probable que la empresa utilice financiamiento de deuda, lo que puede impedir que la empresa mantenga su tasa de crecimiento original, dañando así la estabilidad de los ingresos; al mismo tiempo, un mayor apalancamiento financiero también significa mayores costos de financiamiento y menores ganancias; calidad. Por lo tanto, un mayor apalancamiento financiero también reduce la calidad de las ganancias.
5. Selección de políticas contables "Las políticas contables se refieren a los principios específicos seguidos por las empresas en contabilidad y los métodos de tratamiento contable específicos adoptados por las empresas". Debido a que los contadores calculan los ingresos utilizando una serie de políticas contables, el mismo tipo de negocio económico tiene cierta selectividad en el tratamiento contable, por lo que los ingresos calculados utilizando diferentes políticas contables serán diferentes. Por ejemplo, la contabilidad de inventarios puede utilizar el método de primero en entrar, primero en salir o el método de último en entrar, primero en salir.
Cuando los precios cambian, las ganancias calculadas por los dos métodos serán diferentes y, a veces, incluso pueden haber diferencias cualitativas, por lo que la elección de la política contable tendrá un impacto en la calidad de las ganancias. En general, se cree que unas políticas contables prudentes pueden ayudar a mejorar la calidad de las ganancias y eliminar pérdidas potenciales.
6. La influencia de las normas contables Las normas contables desempeñan un papel rector en la determinación de los ingresos contables, y su impacto sobre los ingresos es directo y evidente. Por ejemplo, después de la revisión de las normas de reestructuración de la deuda de mi país, los ingresos de la reestructuración de la deuda se incluirán en la reserva de capital para evitar que las empresas que cotizan en bolsa manipulen deliberadamente las ganancias mediante la reestructuración de la deuda, mejorando así la calidad de las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa de mi país; Otro ejemplo: el sistema contable de mi país estipula "ocho activos". El sistema de acumulación de "provisiones por deterioro" reduce el contenido de agua de los activos y mejora la calidad de las ganancias de las sociedades anónimas. Por lo tanto, la mejora de las normas contables puede ayudar a mejorar fundamentalmente la calidad de los resultados contables.
7. Estructura de gobierno corporativo El significado básico de estructura de gobierno corporativo se refiere a un conjunto de acuerdos institucionales para controlar y administrar una empresa. Es un mecanismo de restricción y control de diversos derechos dentro de la empresa. . El impacto de la estructura de gobierno corporativo en la calidad de las ganancias se refleja principalmente en los siguientes aspectos: una estructura de gobierno corporativo imperfecta puede hacer que los operadores inventen negocios o abusen de las políticas contables para manipular las ganancias en su propio beneficio, mientras que una buena estructura de gobierno puede restringir efectivamente a los operadores; sea coherente con los objetivos de los accionistas, impidiendo así que los operadores reduzcan la calidad de las ganancias. Por lo tanto, una estructura sólida de gobierno corporativo puede ayudar a mejorar la calidad de los resultados contables corporativos.