Estrategia comercial para esta semana: la prosperidad económica está repuntando, céntrese en las áreas de crecimiento
// Noticias del mercado //
1. La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y el Banco Central han formulado las "Medidas para la clasificación de las entidades financieras Riesgos de activos de los bancos comerciales", que se implementará en marzo de 2020. Fue revisado y aprobado por la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China en la primera reunión ejecutiva de 2020 el 17 de julio, y ahora se anuncia y se implementará a partir del 1 de julio. , 2023. Las "Medidas" establecían que los activos financieros se dividen en cinco categorías según el grado de riesgo, a saber, categoría normal, categoría de mención especial, categoría deficiente, categoría dudosa y categoría de pérdida. Las tres últimas categorías se denominan colectivamente dudosas. activos.
2. Los datos financieros publicados por el banco central en enero mostraron que a finales de enero, el saldo del dinero en sentido amplio (M2) era de 273,81 billones de yuanes, un aumento interanual de 12,6, y la tasa de crecimiento fue 0,8 y 2,8 puntos porcentuales más alta que a finales del mes pasado y que en el mismo período del año pasado, respectivamente, un nuevo máximo en los últimos siete años. Los préstamos en RMB aumentaron en 4,9 billones de yuanes en enero, un aumento de 922,7 mil millones de yuanes interanual, alcanzando un récord. El aumento de la financiación social en enero de 2023 fue de 5,98 billones de yuanes, 195.900 millones de yuanes menos que en el mismo período del año pasado.
3. El negocio de negociación de margen y préstamo de valores de North Exchange se lanzará oficialmente el 13 de febrero de 2023. En ese momento, las compañías de valores que hayan obtenido la autoridad de negociación de margen y préstamo de valores de la Norte La bolsa de valores realiza declaraciones de operaciones de préstamo de valores y operaciones de margen. La lista de acciones subyacentes para negociación de margen y préstamo de valores y la lista de valores que se pueden utilizar como margen se publicarán a través de la columna "Divulgación de información - Información sobre negociación de margen y préstamo de valores" de la Bolsa de Valores de Beijing para facilitar las consultas de los inversores.
4. La Administración Nacional de Prensa y Publicaciones publicó la información de aprobación para juegos nacionales en línea en febrero de 2023 y se aprobaron 87 juegos. "Fantasy Westward Journey: Time and Space", propiedad de NetEase, y "King of Wanxiang Chess", propiedad de una filial de Tencent, están en la lista.
5. La información publicada por China Financial Management Network muestra que se ha publicado el primer lote de listas de productos de gestión financiera de pensiones personales, incluido un total de 7 productos de tres empresas de gestión financiera: ICBC Financial Management, ABC Financial Management y China Post Financial Management, incluidos 4 ICBC Wealth Management, 1 ABC Wealth Management y 2 China Post Wealth Management. Los cuatro productos de ICBC Wealth Management son todos de reciente lanzamiento y no implican subacciones por el momento; ABC Wealth Management y China Post Wealth Management implican subacciones y se denominan "acciones L". Por la noche, la Comisión Reguladora de Valores de China publicó la noticia de que había acordado con China Clearing lanzar una plataforma de consulta unificada de información compartida de cuentas de fondos públicos y una operación de prueba pública "Cuenta E de Fondo". La aplicación "Fund E Account" se ha puesto en los estantes de las principales tiendas de aplicaciones móviles. Durante la prueba, los inversores pueden obtener un código de invitación del administrador del fondo que posee el fondo para registrarse y utilizarlo.
6. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma realizó una videoconferencia nacional sobre el trabajo de precios para desplegar tareas para 2023. La reunión enfatizó que en 2023, las autoridades de precios en todos los niveles deberían centrarse en estabilizar los precios, fortalecer las garantías del mercado y la estabilidad de precios, profundizar las reformas de precios en áreas clave, estandarizar los precios y los comportamientos de cobro, y resaltar la orientación al problema, la orientación a la responsabilidad, la orientación a la velocidad y el avance. La orientación y la orientación al detalle y la orientación del estilo llevarán el trabajo de precios a un nuevo nivel y harán mayores contribuciones al desarrollo de alta calidad.
7. El Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo de Estado publicaron el "Esquema para construir un país poderoso y de calidad". Para 2025, el nivel general de calidad mejorará aún más de manera integral, la influencia de. Las marcas chinas aumentarán constantemente y la sensación de satisfacción y ganancia de calidad de la gente mejorará significativamente, el papel de la calidad en la promoción del desarrollo económico y social se ha vuelto más prominente y la construcción de un poder de calidad ha logrado resultados graduales. El mecanismo de promoción y el sistema de apoyo para el cultivo, desarrollo y crecimiento de la marca se han vuelto más completos, el nivel de construcción de marca ha mejorado significativamente, la atmósfera social para que las empresas luchen por las marcas y el público para confiar en las marcas se ha vuelto más fuerte, y las marcas líderes Siguen surgiendo empresas con excelente calidad y características distintivas, formando un gran número de Una marca china con excelente calidad y ventajas obvias.
// Sección Asuntos //
Inteligencia artificial
Recientemente, ChatGPT ha seguido siendo popular y el número de usuarios ha superado los 100 millones en solo dos meses. Al mismo tiempo, las empresas nacionales de Internet también han expresado su postura una tras otra. Tencent afirmó que está avanzando ordenadamente una investigación especial sobre ChatGPT y direcciones relacionadas con AIGC; Xiaomi Group reveló que existen ricos escenarios de implementación en el campo de ChatGPT y aumentará la inversión en mano de obra y recursos en campos relacionados en el futuro.
JD Group declaró que ha estado avanzando en las vías de ChatAI y AIGC, pero se está centrando más en la industria toB y logrará más avances en el futuro cercano, incluido el lanzamiento de productos de próxima generación en esta vía; ChatGPT ya se encuentra en la etapa de prueba interna. A partir de ahora, casi todos los gigantes líderes de Internet, incluidos Baidu, Tencent, Alibaba, ByteDance, 360, etc., han anunciado oficialmente su participación en esta "competencia de inteligencia artificial".
Cerebro-computadora
Según la Academia China de Tecnología de la Información y las Comunicaciones, el 8 de febrero se celebró en la Academia China de Tecnología la reunión fundacional de la Alianza de la Industria de la Interfaz Cerebro-Computadora. Tecnologías de la Información y las Comunicaciones. La Alianza de la Industria de la Interfaz Cerebro-Computadora fue establecida conjuntamente por la Academia de Tecnología de la Información y las Comunicaciones de China y docenas de universidades, instituciones de investigación científica y empresas en el campo de la interfaz cerebro-computadora. En el próximo paso, la alianza desempeñará activamente su papel como puente entre el gobierno, la industria, la academia y la investigación, brindará apoyo y sugerencias para la planificación y el diseño de la interfaz cerebro-computadora, la interacción cerebro-computadora y la interfaz cerebro-computadora de mi país. campos de inteligencia, fortalecer los intercambios industriales y entre campos, promover la innovación tecnológica y la exploración de aplicaciones, y llevar a cabo investigaciones de estándares y pruebas, cultivar y construir una ecología industrial y apoyar mejor el desarrollo económico, tecnológico y social de mi país.
Economía digital
Según la divulgación oficial de Huawei, la primera conferencia de prensa de Huawei en el Año del Conejo se celebró el 8 de febrero (miércoles). Esta conferencia fue celebrada por la línea de productos de almacenamiento de datos de Huawei y en ella se lanzó la estrategia de "hiperconvergencia" y una serie de nuevos productos como la hiperconvergencia Kunpeng, el Blue Whale App Mall, software de hiperconvergencia y herramientas de soporte. La hiperconvergencia, abreviada como HCI, implementa la virtualización en dispositivos convergentes y es la infraestructura de TI en la era digital.
El 8 de febrero, se inauguró la tercera sesión del 15.º Congreso Popular Municipal de Guiyang para escuchar el Informe de Trabajo del Gobierno Popular Municipal de Guiyang de 2023. El informe señala que en 2023, Guiyang se centrará en nuevas oportunidades digitales y acelerará la construcción del área central de la zona de innovación de desarrollo económico digital. Promover profundamente la industrialización digital y la digitalización industrial, adherirse a la aplicación de "datos digitales en el este y cálculo en el oeste" para construir una base de soporte de potencia informática para todo el país.
La Oficina de Información del Ministerio de Educación supo que el Ministerio de Educación y la Comisión Nacional China para la UNESCO serán coanfitriones de la Conferencia Mundial de Educación Digital en Beijing del 13 al 14 de febrero. Esta conferencia es una medida importante para implementar el XX Congreso Nacional del Partido Comunista de China sobre la promoción de la digitalización de la educación.
// Principales eventos bursátiles individuales //
1. Según la divulgación de la Bolsa de Valores de Hong Kong en la noche del 9 de febrero, Berkshire Hathaway vendió 4,235 millones de acciones el 3 de febrero. Acciones de BYD H; el precio de venta promedio fue de 257,9 dólares de Hong Kong por acción, cobrando 1.090 millones de dólares de Hong Kong, lo que redujo la proporción de acciones de BYD H en poder de 11,87. Berkshire Hathaway, que posee acciones de BYD durante 14 años, ha iniciado nueve acciones consecutivas para reducir sus tenencias de acciones de BYD H desde que redujo sus tenencias por primera vez el 24 de agosto de 2022. El precio cayó de 19,92 el día 24 a 11,87 hoy.
2. Kweichow Moutai anunció que el accionista mayoritario de la empresa, Moutai Group Company, aumentó sus tenencias de 148.300 acciones de la empresa por primera vez a través de transacciones de licitación centralizadas, lo que representa el 0,0118 del capital social total de la empresa; La Compañía de Desarrollo utilizó transacciones de licitación centralizadas. Por primera vez, aumentó sus tenencias de 0,62 millones de acciones de la compañía, lo que representa el 0,0005 del capital social total de la compañía. Por primera vez, la empresa aumentó su participación hasta un total de 154.500 acciones.
3. Minhe Co., Ltd. anunció que la empresa vendió 22,8002 millones de pollos comerciales en enero de 2023, una disminución interanual del 4,37% y un aumento intermensual del 129,36%; Los ingresos por ventas fueron de 54,4039 millones de yuanes, un aumento interanual del 99,88% y un aumento intermensual del 129,36%. Los ingresos por ventas de pollitos comerciales de la compañía aumentaron año tras año, principalmente debido a la recuperación de la producción después del período de incubación y al aumento en los precios de venta de pollitos este mes.
4. Yuyuan Shares anunció que la compañía planea adquirir el capital de la compañía de proyectos japonesa Napier TMK100 por 11 mil millones de yenes, y también planea adquirir el capital de la compañía de proyectos japonesa GK KM 100 por 460,1 millones. yen. El accionista controlador final detrás de Napier TMK y GK KM adquiridos esta vez es Fosun International, por lo que constituye una transacción relacionada.
Después de completar las dos transferencias de acciones mencionadas anteriormente, Yuyuan Holdings planea continuar aumentando el capital en la empresa de proyectos japonesa Napier TMK con 4,556 mil millones de yenes, principalmente para la renovación y mejora de las estaciones de esquí y las instalaciones operativas relacionadas con las estaciones en Kiroro, Hokkaido, Japón. . Esta transacción involucra los dos asuntos de transferencia de acciones y aumento de capital mencionados anteriormente, con un monto total de 16,0161 millones de yenes, lo que equivale aproximadamente a 828 millones de RMB según el tipo de cambio actual.
Al mismo tiempo, Yuyuan también reveló un plan de emisión de bonos corporativos, que prevé emitir no más de 6 mil millones de yuanes en bonos corporativos con un plazo de no más de 7 años. Se determinará la tasa de cupón. basado en los resultados de la investigación de mercado. Los usos de los fondos recaudados de este bono corporativo incluyen, entre otros, ajustar la estructura de deuda de la empresa, pagar la deuda de la empresa y complementar el capital de trabajo.
5. Tiancheng Automatic Control anunció que para expandir aún más la escala comercial de la compañía, mejorar la capacidad de suministro de productos de asientos de la compañía en Chuzhou y sus alrededores, reducir los costos de transporte y mejorar aún más las ventas de productos y servicios en la región. La compañía planea decidir invertir 410 millones de yuanes en el "Acuerdo de Inversión" del Comité de Gestión de la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Chuzhou para construir un proyecto de base de producción inteligente con una producción anual de 600.000 juegos de asientos para vehículos de nueva energía.
6. Changan Automobile anunció que en enero de 2023, Changan Automobile vendió 171.800 unidades, una disminución interanual del 38,03%; sus ventas de marca propia fueron de 146.300 unidades, una disminución interanual de; 35,28%; las ventas de turismos independientes fueron de 124.700 unidades, una disminución interanual del 21,41%; las ventas al exterior de marcas propias fueron de 17.900 unidades, una disminución interanual del 24,80%. El volumen de ventas de vehículos propios de nueva energía en enero fue de 28.100 unidades, un aumento interanual del 106,11%.
7. SAIC Motor dio a conocer su informe de producción y ventas de enero de 2023. La producción de vehículos para ese mes fue de 275.418 unidades, una disminución interanual de 41,13 unidades; el volumen de ventas de vehículos fue de 238.023 unidades; una disminución interanual de 47,75 unidades. Entre ellos, el volumen de ventas de vehículos de nueva energía ese mes fue de 32.221 unidades, una disminución interanual de 55,39 unidades; el volumen de ventas de bases de exportación y en el extranjero fue de 76.604 unidades, un aumento interanual de 17,08 unidades.
8. Jingfang Technology anunció que recientemente la empresa recibió el "Aviso sobre el establecimiento del proyecto 2022 del programa nacional clave de I+D "Sensor inteligente" del Centro de Investigación y Desarrollo de Alta Tecnología del Ministerio de Ciencia y Tecnología. Tecnología de China ", se aprobó el proyecto "Plataforma de prueba y embalaje avanzado de chip de sensor MEMS" aplicado por la empresa como unidad principal.
9. China Merchants Shekou anunció que en enero de 2023, la compañía logró un área de ventas contratada de 641.100 metros cuadrados, una disminución interanual del 9,14%; el monto de ventas contratadas fue de 15.767 millones; yuanes, un aumento interanual del 4,09%.
10. Medi Technology anunció que su filial de propiedad total Mianyang Xinhao New Energy Technology Co., Ltd. planea firmar un "Acuerdo de Proyecto de Inversión" con el Gobierno Popular del Distrito de Anzhou, ciudad de Mianyang, para construir un Producción anual de células monocristalinas de alta eficiencia de 9 GW. El proyecto de fábrica inteligente tiene una inversión total planificada de aproximadamente 1.862 millones de yuanes y una superficie de terreno planificada de 300 acres para construir una súper fábrica que integre I + D, producción y oficinas en el distrito de Anzhou, Mianyang. Ciudad.
// Se levantan las acciones restringidas //
Las estadísticas de datos eólicos muestran que esta semana (del 13 al 17 de febrero) *** hay 37 empresas con acciones restringidas Se levantó la prohibición uno tras otro, según el precio de cierre del 10 de febrero, el valor de mercado después de que se levantó la prohibición fue de 430.292 millones de yuanes.
Desde la perspectiva del valor de mercado del levantamiento de la prohibición, el 13 de febrero fue el período pico del levantamiento de la prohibición. El valor de mercado total de las 20 empresas fue. 30.382 millones de yuanes, lo que representa el 70,61 de la escala del levantamiento de la prohibición la próxima semana. Calculado con base en el precio de cierre del 10 de febrero, las tres principales empresas en términos de valor de mercado después del levantamiento de la prohibición son: Daotong Technology (7,172 mil millones de yuanes), Valin Steel (6,167 mil millones de yuanes) y Juneyao Airlines (3,879 mil millones de yuanes). ). A juzgar por el número de acciones individuales publicadas, las tres principales empresas con el mayor número de acciones publicadas son: Valin Steel (1.191 millones de acciones), Shengtun Mining (322 millones de acciones) y Juneyao Airlines (248 millones de acciones).
Desde la perspectiva de los tipos de acciones que se han liberado, hay 12 IPO con acciones restringidas de los accionistas originales, 11 empresas con instituciones de colocación privadas, 6 IPO con acciones generales y 6 empresas con incentivos de capital. acciones generales están emitiendo acciones con ventas restringidas de los accionistas originales, 2 empresas están emitiendo acciones de asignación estratégica, 2 empresas están emitiendo acciones con acciones restringidas bajo incentivos de capital, 1 empresa está emitiendo acciones con ventas restringidas de los accionistas originales y 1 empresa. es de otros tipos.
// Nuevo calendario de acciones //
Las estadísticas de datos eólicos muestran que se emitirán 5 nuevas acciones esta semana (del 13 al 17 de febrero), incluido el tablero principal de la Bolsa de Valores de Shanghai. Hay 2 acciones, 1 acción en la Bolsa de Valores de Shenzhen y 2 acciones en la Bolsa de Valores Jiaotong de Beijing. El emitido el 13 de febrero fue Yiyi Pharmaceutical; el emitido el 14 de febrero fue Duoli Technology y el emitido el 15 de febrero fue Ainengju; el emitido el 17 de febrero fue Suqian Liansheng; El número acumulado de emisiones de estas cinco nuevas acciones es de aproximadamente 139 millones de acciones y la cantidad estimada de fondos recaudados es de un total de 3.755 millones de yuanes.
// Las instituciones analizan las perspectivas del mercado //
CITIC Securities: se espera que la reestructuración esté a punto de completarse, continúe enfocándose en áreas de crecimiento
Después del Festival de Primavera Las expectativas de crecimiento económico del mercado se han revisado al alza, y las expectativas de las políticas de estímulo se han revisado a la baja. Las expectativas de liquidez global y el apetito por el riesgo de los inversores también se han revisado temporalmente. Múltiples revisiones de expectativas han provocado que el mercado. será temporalmente débil, pero el valor de relevo del crecimiento y el valor de mercado han continuado. La tendencia a la baja del mercado no ha cambiado y una recuperación integral del mercado todavía está en camino.
En términos de asignación, se recomienda continuar centrándose en áreas de crecimiento y aumentar la prioridad de asignación de semiconductores y Xinchuang en industrias emergentes. En términos de variedades específicas, se recomienda seguir prestando atención a las acciones de crecimiento de capitalización de mercado de tamaño pequeño y mediano que tienen cierta elasticidad de crecimiento de rendimiento, son relativamente impopulares y han comenzado a beneficiarse de la restauración de la liquidez. Estas acciones están relativamente más distribuidas. en los campos de maquinaria, protección del medio ambiente, industria química, etc., y se espera que se beneficien de una amplia difusión en el mercado de reparación.
Al mismo tiempo, también se recomienda prestar atención a industrias con mayor margen de mejora interanual en el desempeño en 2023, como la economía digital en tecnología, consumibles farmacéuticos y equipos en medicina. , almacenamiento eólico y solar en la industria manufacturera, y los sectores de maquinaria y militar. Segmentar los campos de materiales y equipos, y categorías post-ciclo como muebles y electrodomésticos en la cadena inmobiliaria.
Teniendo en cuenta la frecuente aparición de factores de perturbación externos y un fuerte apoyo interno en el corto plazo, recomendamos aumentar la prioridad de asignación de semiconductores y Xinchuang en las industrias emergentes, además, los medicamentos innovadores pueden tomar el relevo de CXO para convertirse en; un nuevo sector tipo pista este año.
Valores Industriales: Disposición siguiendo las dos pistas de alta elasticidad y alta tasa de crecimiento a medio plazo
El mercado escalonado vuelve al entorno de juego bursátil y se acelera la rotación del sector. Para buscar un crecimiento con un mayor grado de prosperidad, pero el precio actual de las acciones todavía está en un nivel bajo y la congestión es relativamente baja en las direcciones de subdivisión, los Nuggets tienen oportunidades para compensar las ganancias en niveles bajos: almacenamiento de energía. , medios de comunicación, industria militar y energía eléctrica.
A medio y largo plazo seguiremos siguiendo las dos pistas de alta elasticidad y alta tasa de crecimiento. Por un lado, nos centramos en direcciones muy elásticas donde las perspectivas actuales todavía están en un nivel bajo, pero se espera que la situación se revierta este año, y las valoraciones y posiciones se encuentran en niveles medios a bajos: Xinchuang, medicamentos innovadores, semiconductores, electrónica de consumo y 5G, por otro lado, para los sectores de crecimiento con perspectivas actuales que ya se encuentran en un nivel alto y se reflejan en posiciones altas, nos centraremos en industrias subdivididas que puedan seguir creciendo y tengan valoraciones razonables; aprovechar la dirección de subdivisiones de alto crecimiento y oportunidades alfa para acciones individuales: energía eólica, fotovoltaica y autopartes.
Everbright Securities: los datos crediticios han tenido un buen comienzo y el mercado temático está en ascenso
La nueva financiación social en enero estuvo cerca del límite superior de las expectativas del mercado, y el RMB Los préstamos fueron el principal contribuyente. Históricamente, dado que el financiamiento social es un indicador adelantado de la economía, la recuperación del financiamiento social indica que la economía mejorará en el futuro hasta cierto punto, lo que corresponde al punto de inflexión en el desempeño de las acciones A.
A juzgar por diferentes índices de estilo de acciones A, durante el ciclo crediticio creciente (el período en el que los nuevos préstamos corporativos a mediano y largo plazo aumentan año tras año), el crecimiento y el consumo funcionan mejor, y los ciclos cíclicos y los estilos estables funcionan mejor. Además, las empresas con valoraciones altas que favorecen el crecimiento obtienen mejores resultados, mientras que las empresas con valoraciones bajas que favorecen el valor obtienen malos resultados.
Seguimos siendo optimistas sobre el desempeño del mercado, y la recuperación año tras año de los datos económicos será la fuerza impulsora principal que respaldará al mercado en la siguiente etapa. Desde el punto de vista actual, la prosperidad económica de mi país continúa recuperándose, y el "buen comienzo" de los datos crediticios de enero también ha fortalecido la confianza del mercado y ha confirmado la recuperación de la prosperidad económica. La recuperación interanual de la economía y la rentabilidad serán el motor principal que sustentará al mercado en la siguiente etapa. A medida que se verifique gradualmente la recuperación de las ganancias corporativas, el mercado marcará el comienzo de un rango alcista volátil en el mediano plazo.
A corto plazo se recomienda centrarse en industrias con recuperación económica prevista, y a medio y largo plazo se recomienda destinar a productos farmacéuticos de consumo. En términos de inversión temática, se recomienda centrarse en la potencia informática escénica, la anotación de datos, el procesamiento del lenguaje natural, el contenido generado por inteligencia artificial y las acciones de pequeña capitalización de mercado que se benefician de los temas de inteligencia artificial.
// Vista previa de los principales eventos//
WTTS (negociación simulada)
Junta de Innovación Científica y Tecnológica, Bolsa de Valores de Hong Kong Connect, ETF, opciones sobre acciones individuales Todo está disponible
Todos los indicadores de análisis de cartera están disponibles, lo que hace que las presentaciones itinerantes sean más convenientes
Las evaluaciones de desempeño se liquidan con precisión y las capacidades de investigación de inversiones son claras en un mirada