¿El problema de las deudas incobrables de Japón?

Otras medidas específicas (1) Política de flexibilización financiera Desde 1995, el Banco de Japón ha estado implementando políticas de súper flexibilización financiera destinadas a la prosperidad y a reducir la carga de las deudas incobrables sobre las instituciones financieras.

La política de flexibilización financiera significa que el gobierno relaja los controles para que el mercado tenga suficiente oferta de capital. Como resultado, el Banco de Japón redujo las tasas de interés a corto plazo en el mercado, que ahora son generalmente cercanas a cero.

Como resultado, ha contribuido a mejorar el mercado de valores, la inversión inmobiliaria y reducir las quiebras de pequeñas y medianas empresas.

(2) Implementar "medidas correctivas tempranas" de acuerdo con la "Ley para garantizar la integridad empresarial de las instituciones financieras", con el fin de evitar eventos financieros graves en la medida de lo posible y reducir la dificultad de manejar quiebras financieras. Instituciones, el gobierno japonés comenzó a establecer bancos en 1997 y un sistema de corrección temprana de seguros.

Las llamadas "medidas correctivas tempranas" se refieren a que el Ministerio de Finanzas y el Banco de Japón brindan orientación administrativa a las instituciones financieras para mejorar sus operaciones con base en sus propios estándares objetivos de índices de capital para las instituciones financieras; cuyas condiciones operativas se han deteriorado, el Ministerio de Finanzas y el Banco de Japón El Banco de Japón puede emitir órdenes de suspensión y reforma empresarial, exigiéndole que tome medidas para reconstruir y hacer frente a las deudas incobrables lo antes posible.

(3) Canje de deuda por acciones En julio de 1999, el gobierno japonés estipuló formalmente los términos de implementación del canje de deuda por acciones en la ley relacionada con la regeneración industrial, permitiendo a las instituciones financieras implementar canje por acciones para empresas cuyas operaciones se han deteriorado y no pueden pagar sus préstamos.

Este tipo de tratamiento puede reducir la deuda de la empresa y mejorar el estado financiero de la empresa, al mismo tiempo, el banco también puede convertirse en accionista de la empresa y supervisar las actividades comerciales de la empresa; .

Si las condiciones comerciales de la empresa mejoran y el precio de las acciones suscritas aumenta, todavía existe la posibilidad de recuperar los créditos abandonados.

Tres. Medidas para hacer frente a las deudas incobrables en la tercera etapa (después de 2001) En abril de 2001, el gobierno de Koizumi propuso que "sin reformas no habrá recuperación económica en Japón", enfatizando la necesidad de "soportar el dolor" y haciendo que la solución de los problemas El problema de las deudas incobrables es la cuestión política más importante. En abril de 2002, publicó un informe sobre 1650. El gobierno japonés lanzó oficialmente las "Contramedidas Económicas de Emergencia" y cambió el enfoque de la reforma hacia un ajuste estructural económico centrado en el manejo exhaustivo de las deudas incobrables. Esto marca un nuevo pico en el manejo de las deudas incobrables.

Con este fin, a partir del segundo semestre de 2002, el gobierno japonés anunció sucesivamente la implementación de una serie de contramedidas financieras para acelerar la liquidación de las deudas incobrables.

1. Los nuevos objetivos y nuevos planes formulados en septiembre de 2002, cuando Takenaka asumió el cargo para reemplazar a Liu Ze como Ministro de Finanzas, proponía claramente un plan de tratamiento temprano para las deudas incobrables.

El plan exige que, para finales de marzo de 2005, el ratio de préstamos morosos (la relación entre los saldos de préstamos morosos y el total de préstamos) de los grandes bancos se reduzca a la mitad de lo que era en finales de marzo de 2002, y exige a los principales bancos que los activos antiguos improductivos anteriores a septiembre de 2002 se eliminen dentro de un año, y los nuevos activos improductivos después de septiembre se eliminarán dentro de tres años para normalizar los préstamos morosos.

Al mismo tiempo, el Gabinete Koizumi propuso nuevos planes para reducir las deudas incobrables, entre ellos: primero, controlar estrictamente los estándares de cálculo de los activos de reembolso de impuestos diferidos, exigiendo a los bancos tener un índice de adecuación de activos del 10%; En segundo lugar, ordenar a los bancos que controlen estrictamente las reclamaciones de préstamos; en tercer lugar, entre las acciones preferentes formadas mediante la inyección de capital en los grandes bancos, la parte que no se puede reembolsar a su vencimiento se convierte inmediatamente en acciones ordinarias; en cuarto lugar, realizar una nueva ronda de auditorías; préstamos de activos de los principales bancos japoneses para averiguar si hay más deudas incobrables.

2. Establecer un nuevo sistema financiero estable. Después de que Koizumi llegó al poder, intentó reconstruir fundamentalmente el sistema de instituciones financieras, lo que se reflejó principalmente en los siguientes aspectos: (1) Desencadenó una ola de reestructuración de las instituciones financieras. Para un pequeño número de instituciones financieras que experimentan crisis operativas, se puede permitir que otras instituciones financieras normales las rescaten o fusionen.

Las instituciones financieras en general también están dispuestas a adquirir instituciones financieras que se encuentren en estado de crisis operativa. Bajo el sistema que controla estrictamente la apertura de sucursales por parte de instituciones financieras, con la ayuda de las acciones de ayuda del gobierno japonés, estas no sólo pueden obtener asistencia financiera del gobierno japonés, sino también obtener los beneficios de sucursales en rápido crecimiento que no están disponibles bajo circunstancias normales.

Para el gobierno japonés, el coste directo de abordar este problema también puede reducirse considerablemente.

Como resultado, la mayoría de las instituciones financieras se han visto involucradas en la ola de fusiones en el proceso de reconstrucción financiera y procesamiento de préstamos morosos, un patrón tripartito de Mitsubishi United Financial Holdings Group, Mizuho Financial Holdings. Group y se ha formado Sumitomo Mitsui Financial Holdings Group.

Esto reduce el número de instituciones financieras y evita una competencia excesiva entre muchos bancos.

Las instituciones financieras también pueden recuperar el poder de decisión sobre las tasas de interés de los préstamos y orientar las tasas de interés al mercado.

Para los bancos con bases financieras débiles que no pueden recuperarse, el gobierno japonés generalmente implementa medidas de nacionalización temporal mediante inyecciones forzosas de capital.

Por ejemplo, en mayo de 2003, se inyectaron fondos públicos en el Banco Lisaona, y en junio de 2003, el Banco Ashikaga fue nacionalizado temporalmente.

Debido a la implementación de estas medidas, la inestabilidad general del sistema financiero se ha eliminado aún más y el impacto en otras instituciones financieras y la economía real se ha minimizado tanto como sea posible.

(2) Fortalecer aún más la inspección y la supervisión financieras: primero, revisar los estándares de verificación de activos, verificar estrictamente los activos bancarios, combinar las autoinspecciones bancarias con las inspecciones del departamento de servicios financieros, publicar periódicamente los resultados de las inspecciones y exigir a los bancos. tomar medidas para cerrar la brecha con las inspecciones del sector de servicios financieros.

El Departamento de Servicios Financieros puede emitir una orden de mejora comercial a un banco que no logra cerrar rápidamente la brecha entre su autoinspección y la inspección del Departamento de Servicios Financieros sin razones justificables.

En segundo lugar, fortalecer el sistema de supervisión de las operaciones bancarias. Las medidas específicas incluyen: dar pleno juego al papel de los supervisores externos, fortalecer las funciones de supervisión externa y realizar una supervisión externa estricta; fortalecer la supervisión de los principales bancos implementar estrictamente "medidas de rectificación anticipada" y "sistemas de alerta temprana", imponer las sanciones administrativas necesarias a las instituciones financieras que no implementen planes sólidos y emitir órdenes de mejora empresarial para la rectificación dentro de un plazo; los operadores son responsables y los operadores deben prestar juramento sobre las estadísticas financieras. Para mayor exactitud, todas las tablas estadísticas deben estar firmadas por el presidente.

3. Fortalecer las funciones de las agencias de liquidación y recuperación de deudas incobrables. Las agencias de liquidación y recuperación de deudas incobrables siempre se han centrado en la recuperación de las deudas incobrables bancarias. Después de que el gobierno japonés introdujo una política para abordar directamente las deudas morosas, le asignó la función de reorganización corporativa y, al mismo tiempo, tomó las siguientes medidas: fortalecer aún más las capacidades financieras de las agencias de recuperación y los fondos de reorganización corporativa, y maximizar su capacidad para recuperar a los acreedores morosos; crear un mercado de comercio de derechos de los acreedores, mejorar la eficiencia de la eliminación de deudas incobrables, permitir que las agencias de clasificación y recuperación y las instituciones financieras gubernamentales cooperen entre sí y acelerar la transferencia de las deudas incobrables recuperadas; ampliar la función de titulización de las agencias de clasificación y recuperación, y promover la transferencia de valores respaldados por deuda.

4. La forma en que los bancos abordan las deudas incobrables ha cambiado de indirecta a directa. En el pasado, el Banco de Japón se ocupaba principalmente de las deudas incobrables de forma indirecta, es decir, los bancos acumulaban las correspondientes reservas para insolvencias para evitar el riesgo de devolución de los fondos de los préstamos.

De esta manera, incluso si la empresa objetivo del préstamo quiebra, el banco puede utilizar las reservas acumuladas para sobrevivir.

Sin embargo, las secuelas son que las deudas incobrables siguen estando en los libros, lo que ejerce presión sobre el crédito bancario y hace que cada vez se traten más deudas incobrables.

Por lo tanto, el 6 de abril de 2001, el gobierno japonés emitió una "contramedida económica de emergencia", tomando la aceleración de la eliminación de las deudas incobrables como el contenido principal de las reformas estructurales, y decidió resolver directamente el problema de las deudas incobrables. de acuerdo con los principios del mercado.

El llamado método directo significa que el banco declara en quiebra el objetivo del préstamo de acuerdo con la ley y aclara completamente la relación entre los derechos del acreedor y las deudas, incluidos tres métodos: primero, renunciar a los derechos del acreedor; , vender los derechos del acreedor individualmente o en paquetes, conforme a la ley hacer una liquidación;

El Ministerio de Servicios Financieros considera que el abandono de reclamaciones es el medio más importante, dirigido principalmente a empresas que puedan tener un superávit en cuenta corriente dentro de tres años.

El enfoque del tratamiento directo es la reestructuración corporativa, cuyo objetivo es eliminar fundamentalmente las deudas incobrables de las instituciones financieras a través de la reestructuración de la deuda corporativa.

El procesamiento directo puede disolver por completo la relación financiera entre las instituciones financieras y las empresas crediticias y eliminar directamente las deudas incobrables.

5. Las principales medidas para mejorar las condiciones de financiación de las pequeñas y medianas empresas y proporcionarles condiciones crediticias más relajadas y preferenciales incluyen: revisar los contenidos pertinentes del sistema tributario, de inversión y de financiación, y derecho mercantil, continuar relajando las restricciones a la participación de la industria financiera, acelerar la aprobación de nuevas instituciones financieras para las pequeñas y medianas empresas, mejorar el sistema de financiación de la transformación y el sistema de apoyo financiero para las pequeñas y medianas empresas, y garantizar una financiación fluida para las pequeñas y medianas empresas; formular un plan integral para las pequeñas y medianas empresas y proporcionar servicios financieros a las pequeñas y medianas empresas con un rendimiento financiero deficiente y planes de crédito inacabados para las pequeñas y medianas empresas. La agencia emitió órdenes de mejora empresarial; reforzó la inspección y supervisión del financiamiento de las pequeñas y medianas empresas.

6. Promover la regeneración de industrias y empresas. El gobierno japonés ha revisado sucesivamente la "Ley de Revitalización Industrial", la "Ley de Revitalización de Empresas", la "Ley de Regeneración Civil", la "Ley de Procedimiento Civil" y la "Ley de Regeneración Civil". Aplicación de la Ley". Ha creado un entorno jurídico flexible y favorable para la reorganización y regeneración industrial, ha enriquecido las funciones judiciales que favorecen la regeneración de industrias y empresas y ha permitido el avance fluido del procesamiento de deudas incobrables y la regeneración de industrias y empresas.

En abril de 2003, el gobierno japonés invirtió 50.500 millones de yenes para establecer la Agencia de Regeneración Industrial de Grandes Empresas.

Las agencias de regeneración industrial compran créditos bancarios a precios corrientes, promoviendo así la rectificación y reestructuración de las empresas.

La principal tarea de la agencia de regeneración industrial es proporcionar financiación e inversión adicionales a las empresas que tienen esperanzas de reestructuración y transformación, y proporcionarles servicios financieros como fideicomisos y garantías.

Para promover la regeneración corporativa, el gobierno japonés ha formulado una serie de políticas, que incluyen: fortalecer las funciones del Japan Policy Investment Bank, aumentar la inversión en fondos de regeneración corporativa, ampliar el financiamiento y las garantías para la regeneración corporativa. ; formular normas rectoras sobre el exceso de oferta; alentar a los fondos privados de inversores nacionales y extranjeros a desempeñar un papel activo en la revitalización empresarial.

Tomando esto como una oportunidad, la regeneración corporativa de Japón realmente va por buen camino.

Los bancos pueden refinanciar empresas de regeneración.

A largo plazo, en comparación con el enfoque de dejar que el objeto de financiación quiebre, este enfoque refleja beneficios económicos, es decir, a través de diversas reestructuraciones, se maximizan los recursos operativos que pueden generar flujo de caja.

Además, Japón también ha creado algunos fondos de inversión privados para implementar planes de regeneración corporativa simultáneamente con las empresas.

En segundo lugar, cómo analizar los préstamos morosos a partir de los estados financieros bancarios.

La mayoría de ellos se procesan mediante análisis de indicadores financieros.

3. Cómo verificar la autenticidad del saldo de préstamos morosos

Analizar y juzgar objetivamente la calidad de los activos crediticios actuales de la industria bancaria de China. La calidad es real y los préstamos morosos divulgados. La tasa es básicamente precisa.

En primer lugar, la información divulgada sobre préstamos incobrables es cierta. Auditores externos auditan la información y los datos comerciales importantes divulgados por los bancos, incluida información sobre la calidad de los activos, como los préstamos morosos. Si no se cumplen los requisitos específicos, los auditores exigirán que el banco realice ajustes y divulgaciones en función de la calidad ajustada del préstamo. Entre ellas, las auditorías externas de los grandes bancos son realizadas por instituciones contables de renombre internacional. Se puede observar que todos los datos operativos de los bancos son transparentes. Si la clasificación de la calidad del préstamo es materialmente falsa o falsa, tanto el banco como el auditor externo deben asumir la responsabilidad legal correspondiente.

Aunque algunas sucursales bancarias pueden utilizar medios ilegales, como el fraude, para encubrir sus préstamos morosos, los bancos de nivel superior y las autoridades reguladoras corregirán o ajustarán su clasificación mediante diversos controles, inspecciones in situ y métodos de auditoría externa. Por supuesto, no se descarta que entre los préstamos normales con mención especial todavía queden algunos préstamos dudosos. En términos generales, los préstamos morosos divulgados por los bancos ahora deberían ser ciertos.

En segundo lugar, las medidas de preservación de activos y mitigación de riesgos son formas importantes para que los bancos resuelvan los riesgos. Algunas personas creen que una razón importante por la que la calidad de los activos bancarios es irreal es que muchas sucursales bancarias ocultan la verdadera calidad de los activos crediticios ajustando, ampliando, reestructurando e incluso tomando prestados nuevos para pagar los antiguos.

Las operaciones macroeconómicas, el entorno del mercado y los métodos de transacción han sufrido cambios importantes, lo que inevitablemente dificultará que algunos prestatarios sigan cumpliendo los contratos de financiación firmados con los bancos. Los bancos también enfrentarán muchas incertidumbres nuevas y necesitarán tomar diversas medidas, como prevención, preservación, mitigación, control y eliminación de riesgos, para mantener la estabilidad de la calidad de los activos crediticios tanto como sea posible. En este caso, el banco negocia con el prestatario para ajustar, modificar o ampliar los elementos del contrato de préstamo original y llegar a un nuevo contrato que sea aceptable y ejecutable para ambas partes con el fin de mitigar riesgos, preservar los activos y adaptarse a nuevas operaciones económicas. . Esta no es sólo la necesidad de que las empresas mantengan la producción y las operaciones normales, sino también la forma más importante y comúnmente utilizada por los bancos para resolver los riesgos crediticios. Cumple plenamente con los requisitos reglamentarios y otros requisitos reglamentarios, y está en línea con la industria bancaria internacional. prácticas. No se puede considerar que medidas de gestión de riesgos como las de los bancos enmascaren la verdadera calidad de los activos crediticios.

De hecho, este tipo de ajuste y modificación de los elementos del contrato de préstamo es común incluso en tiempos económicos, pero ahora es cada vez más común. Por supuesto, el principio básico de esta operación es que los bancos deben asegurarse de que los riesgos no se expandan o sean controlables, y que no ejercerán mayor presión sobre la calidad de los activos crediticios en el futuro. Por ejemplo, a medida que cambia el mercado inmobiliario, el progreso de las ventas se ralentiza significativamente. El período del préstamo para el desarrollo inmobiliario estipulado en el contrato de préstamo original se estableció basándose en el pensamiento inercial de ventas rápidas en el pasado y no coincidió con el progreso de las ventas después de los cambios en el mercado inmobiliario, lo que resultó en una probabilidad de incumplimiento del préstamo considerablemente mayor. . El banco y el prestatario deben renegociar y hacer los ajustes correspondientes a algunos elementos como el plazo del préstamo y el método de pago en el contrato original en función de las condiciones reales de venta y pago del mercado, para que el préstamo pueda pagarse con capital e intereses normalmente. En vista de tales factores de riesgo, los bancos adoptan medidas de preservación de activos y mitigación de riesgos para evitar incumplimientos técnicos por parte de sus clientes.

En tercer lugar, los préstamos potencialmente riesgosos no son préstamos realmente morosos.

Recientemente, las instituciones extranjeras y sus analistas han estado analizando continuamente la calidad de los activos de la industria bancaria de China y creen que la proporción de pasivos o préstamos riesgosos es demasiado alta, lo cual es bastante diferente de los datos divulgados. En realidad, se trata de un préstamo con factores de riesgo o riesgos potenciales, pero que a menudo se malinterpreta como un préstamo moroso. Algunas personas amplifican arbitrariamente el riesgo crediticio de la industria bancaria de China, identifican algunos préstamos potencialmente riesgosos como préstamos morosos o los llaman préstamos morosos, y utilizan esto como una razón para plantear preguntas falsas sobre el índice de préstamos morosos divulgado por los bancos. .

El "Informe de Estabilidad Financiera Global" publicado por el Fondo Monetario Internacional en abril de 2016 creía que la proporción de deuda riesgosa en la industria bancaria de China era del 15,5%. La definición de "deuda de riesgo" se refiere a la situación en la que el beneficio del EBITDA (antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) es insuficiente para pagar los intereses del año. Sin embargo, el informe también contabilizó la deuda de riesgo de las empresas de la muestra durante dos años consecutivos, y esta proporción cayó al 9%, una disminución de 6,5 puntos porcentuales. Obviamente, los préstamos con factores de riesgo no son préstamos dudosos reales. Se especula que si las estadísticas se continúan durante tres años, la deuda de riesgo de las empresas de la muestra puede caer a un nivel bajo, lo que en general coincide con los datos divulgados por la industria bancaria. Esto también demuestra que la calidad de los activos crediticios del Banco de China es real. Incluso si una empresa tiene los riesgos de deuda mencionados anteriormente durante muchos años seguidos, esto sólo aumenta la probabilidad de incumplimiento. Mientras la empresa tenga la voluntad de cumplir el contrato y otras fuentes de pago de la deuda, no necesariamente incurrirá en incumplimiento.

A partir de la situación actual, algunos factores de riesgo potenciales conducirán efectivamente a préstamos morosos, pero la mayoría no empeorarán. Según el análisis de seguimiento de los préstamos vencidos del ICBC, se encontró que el 70% de los riesgos de los préstamos vencidos son controlables, casi la mitad de los cuales son técnicos y están vencidos por menos de 10 días. Se espera que sólo alrededor del 30% de los préstamos vencidos pierdan dinero. Si el trabajo se hace de forma sólida y minuciosa, un número considerable de préstamos vencidos no estarán vencidos y no habrá una diferencia de tijera tan grande, lo que también reducirá las dudas de algunas personas.

Se puede observar que los préstamos con potenciales factores de riesgo son un tema muy complejo y requieren un análisis detallado y profundo más allá de la superficie. Pero desde la perspectiva de la gestión del riesgo crediticio bancario, esta cuestión requiere mucha atención. Si no tenemos cuidado y no tomamos medidas oportunas o ineficaces contra los factores de riesgo y los riesgos potenciales, más riesgos potenciales se convertirán en riesgos reales. Por tanto, la prevención y el control de riesgos deben realizarse con antelación para evitar o reducir en la medida de lo posible el impacto sobre la calidad de los activos crediticios. De hecho, este es también el contenido más importante de la gestión del riesgo crediticio bancario.

Finalmente, observe correctamente la transferencia por lotes y la eliminación de préstamos morosos. En los últimos años, la proporción de préstamos morosos dispuestos por los bancos comerciales de mi país ha aumentado gradualmente, del 65.438+00% en 2065.438+03 al 32% en 2065.438+05. Como resultado, algunas personas creen que los bancos están encubriendo préstamos morosos sacándolos de sus balances mediante transferencias masivas.

El cobro de efectivo y la cancelación de deudas incobrables son las principales formas que tienen los bancos de lidiar con los préstamos morosos. La transferencia por lotes es en realidad una combinación de cobro de efectivo y cancelación de deudas incobrables. La eliminación por lotes de préstamos morosos también es un método comúnmente utilizado para la eliminación de préstamos morosos a nivel internacional, por lo que no hay problema de encubrir los préstamos morosos. Del análisis de la situación actual de mi país, la enajenación de préstamos bancarios morosos, como las cancelaciones y los reembolsos de deuda, están sujetos a ciertas restricciones de política y del entorno de mercado. Algunos préstamos serán difíciles de cancelar de manera oportuna debido a muchos factores, como cambios en las circunstancias, superposiciones y el número de personas responsables involucradas. Algunos préstamos serán difíciles de procesar. Esto es muy diferente de los bancos internacionales similares. Aunque se ha puesto en marcha la titulización de activos, es sólo provisional. Actualmente, el mercado es todavía muy pequeño, limitado por procedimientos largos, numerosos vínculos y costes elevados, está lejos de poder satisfacer las necesidades de los bancos en materia de liquidación de préstamos dudosos. También se están explorando los canjes de deuda por acciones, pero es posible que haya más cuestiones que deban estudiarse.

La transferencia masiva de empresas es una buena forma de abordar los préstamos morosos y es bien recibida por el sector bancario. Sin embargo, debido a que hay menos instituciones que pueden participar en la enajenación de lotes, el mercado para la transferencia de lotes es limitado y la demanda continúa aumentando, lo que resulta en una disminución gradual del precio de los activos improductivos y un aumento de los costos de transferencia. La tasa de reembolso de algunos paquetes de transferencias por lotes es inferior al 10% del valor nominal del préstamo, y algunos incluso no lo reembolsan en absoluto.

Precisamente porque los canales y métodos actuales para la transferencia de lotes y la eliminación de préstamos morosos son relativamente estrechos y falta suficiente espacio de mercado, inversores adecuados y las herramientas correspondientes, lo que obliga a los bancos a trabajar. dentro de las leyes, regulaciones y marcos políticos existentes, a través de intentos innovadores para encontrar nuevas formas y medios de transferencia y eliminación de lotes, de modo que los préstamos morosos puedan eliminarse de manera más efectiva.

4. ¿Qué incluye la revisión de autenticidad de los indicadores de préstamos?

La revisión de autenticidad de los indicadores de préstamos incluye principalmente: si realmente refleja la situación de la emisión de préstamos, si realmente calcula los préstamos emitidos por el departamento, si los nuevos préstamos son conformes y verdaderos, si los datos de conservación son correctos; verdadero o falso?