¿Qué industrias son las más afectadas por la epidemia? ¿Qué industrias se verán afectadas por la epidemia? leer un artículo

La epidemia tendrá un mayor impacto en el lado de la demanda de bienes de consumo opcionales en el corto plazo. Durante la Fiesta de la Primavera, la superficie de ventas de bienes raíces cayó un 86,19% interanual. Se espera que las ventas de automóviles en el primer trimestre caigan en más de un 65,438 05%, las ventas de teléfonos móviles caigan entre un 20% y un 30% y la taquilla de películas sea solo de 20 millones (la taquilla del Festival de Primavera del año pasado fue de 5,8 mil millones). ).

La epidemia es el principal factor que provoca el descenso. Actualmente, la epidemia no ha sido completamente controlada y es difícil juzgar el impacto en estas industrias a mediano y largo plazo. Basándonos en el principio de prudencia, básicamente hemos reducido las previsiones anuales para estas industrias, en general en 53 puntos porcentuales, siendo la mayor caída la taquilla de películas, alcanzando 11 puntos porcentuales.

Según estos fenómenos, industrias como la restauración, el turismo y la hotelería que no rastreamos pero que están estrechamente relacionadas con el consumo opcional se verán significativamente afectadas.

Este impacto se puede dividir en dos aspectos: capacidad de transporte y capacidad de producción. Dado que Hubei está situado en el interior de las Llanuras Centrales, el impacto en la capacidad de transporte será mayor que la capacidad de producción.

El impacto negativo de la capacidad de transporte en las empresas de entrega urgente es el primero en sufrir la peor parte. En segundo lugar, la industria de materiales de construcción en la provincia de Hubei también se ha visto muy afectada en términos de capacidad de producción; si la epidemia se puede controlar lo antes posible, la recuperación total de la capacidad de producción nacional se retrasará entre 20 días y 1 mes, pero La capacidad de producción de Hubei es relativamente alta o las empresas de Hubei se ven menos afectadas. El tiempo de recuperación de las grandes industrias puede retrasarse aún más, incluida la fabricación de PCB (la capacidad de producción de Hubei representa entre 10 y 15), la fabricación de automóviles (la capacidad de producción de Hubei representa entre 8 y 9) y algunas industrias manufactureras de alto nivel.

Vale la pena señalar que el impacto en la capacidad de producción de la industria de equipos de comunicaciones ópticas, donde las empresas de Hubei son prominentes, no es obvio. La razón principal es que las empresas relacionadas tienen inventario suficiente (1-3). meses) para prepararse para 5G en la etapa inicial, y el impacto relativo es relativamente pequeño.

Los materiales médicos, los vídeos en línea, los juegos, la atención médica en línea, el comercio electrónico de alimentos frescos, la educación en línea, la oficina en línea, la atención médica en línea, la educación en línea y el IDC de terceros se beneficiarán de él.

A corto plazo, la demanda de medicamentos y materiales médicos relacionados con la epidemia ha aumentado significativamente, mientras que la demanda de medicamentos no epidémicos se ha suprimido. Creemos que la epidemia tendrá poco impacto a largo plazo en la industria farmacéutica.

Beneficiándose del importante crecimiento del consumo online, se espera que el tráfico de datos de toda la red durante el Festival de Primavera de este año cambie la tendencia a la baja durante el Festival de Primavera anterior, con una tasa de crecimiento de aproximadamente el 50%. . Durante el Festival de Primavera, el promedio de usuarios activos diarios de los juegos en línea Honor of Kings y Peace Elite aumentó entre 60 y 100. "Lost in Russia" pasó de ser un estreno teatral a un estreno en línea, sentando las bases para que las empresas de vídeos cortos exploren nuevas áreas de negocio.

La demanda de educación online y trabajo de oficina online ha aumentado significativamente después de las vacaciones. Debido a que antes la actividad mensual no era alta, el aumento puede llegar a decenas de veces, lo que ayudará a cambiar los hábitos de consumo a largo plazo de los usuarios.

Impacto a corto plazo

1) Las ventas de productos relacionados con la epidemia aumentaron significativamente en enero en comparación con años anteriores

2) Productos no relacionados, debido; debido a retrasos en los planes de adquisiciones de los hospitales durante la epidemia, los pacientes intentan evitar ir al hospital y el volumen de pedidos ha disminuido;

3) El impacto general debe evaluarse más a fondo en función del desarrollo de la epidemia. En la etapa inicial, los sectores de productos de diagnóstico y tratamiento, farmacias, plataformas de consulta, distribución médica e información médica se beneficiarán relativamente.

Impactos a mediano y largo plazo

1) Durante la epidemia, las ventas de algunos equipos, consumibles y medicamentos crecieron rápidamente, pero la escasez de bienes aumentó la inversión de las empresas en horas extras. mano de obra, materias primas, etc. Además, el número de otras instituciones médicas se ha reducido gradualmente y es necesario considerar de manera integral el impacto del control del tráfico y las restricciones logísticas en las ventas de productos.

2) A largo plazo, la industria farmacéutica nacional seguirá desarrollándose bajo la guía de políticas como el control de las tarifas del seguro médico y el diagnóstico y tratamiento jerárquico.

Oportunidades de negocio

1) En el corto plazo, afectados por la epidemia, la brecha de financiación de varias empresas ha aumentado. Podemos prestar atención a la financiación a corto plazo y a los préstamos para proyectos. necesidades de las empresas relacionadas con la epidemia;

2) A mediano y largo plazo, la lógica general de desarrollo de la industria permanecerá sin cambios una vez que termine la epidemia, centrándose en oportunidades de cooperación como la innovación, CXO, cadenas especializadas, fondos de empresas de información médica y fusiones y adquisiciones;

3) A largo plazo, el progreso del diagnóstico y tratamiento jerárquico puede acelerarse, y se debe prestar atención a los eslabones necesarios en el hundimiento. de recursos médicos, como posibles oportunidades de cooperación, como distribuidores y consultas remotas.

Peligro

1) Después del brote, el desempeño de las empresas que fabrican productos relacionados con la epidemia se ha ajustado nuevamente.

2) La epidemia ha durado más que; como se esperaba, y las empresas con productos no relacionados con la epidemia La recuperación de la producción y la I+D se retrasa, lo que aumenta los riesgos

3) La recuperación de los departamentos hospitalarios regulares, el crecimiento de la capacidad de producción corporativa y los pedidos no lo son; como se esperaba.

Impacto a corto plazo

1) Lado de la demanda: Los teléfonos móviles tienen ciertos atributos de consumo opcionales. Dado que las ventas del canal offline siguen dominando la situación actual, el pánico provocado por la epidemia y la reducción de la frecuencia de las salidas han suprimido la demanda de sustitución de algunos consumidores. La epidemia provocará una recesión económica, lo que provocará que los ingresos de algunos consumidores caigan o incluso pierdan sus empleos, y que su poder adquisitivo disminuya, afectando así el consumo de teléfonos móviles. Predecimos que los envíos nacionales de teléfonos móviles pueden caer entre un 20% y un 30% en el primer trimestre de 2020.

2) Lado de la oferta: Hubei tiene menos capacidad local de ensamblaje de teléfonos móviles, pero las provincias que rodean a Hubei, como Henan, Jiangxi y Hunan, tienen importantes empresas de producción en la cadena de la industria de la telefonía móvil, como Foxconn, Shenan Film. Las bases de tecnología, LT y Lance, Guangdong, Zhejiang y otras provincias con el mayor número de infecciones de virus confirmadas también son bases importantes de la cadena de la industria de la telefonía móvil. Al mismo tiempo, las empresas de la cadena de la industria de la telefonía móvil suelen tener bajos niveles de automatización y un gran número de empleados. A juzgar por la epidemia actual, la reanudación del trabajo de muchas empresas se ha visto afectada, lo que puede tener un impacto importante en la cadena industrial mundial de la telefonía móvil. Después de que la OMS declare el nuevo coronavirus una emergencia global, se hará un seguimiento de si tendrá un impacto adverso en las exportaciones. En la actualidad, la capacidad de transporte de muchos lugares del país se ha visto muy afectada y el tiempo de transporte de algunas materias primas se ha ampliado, lo que merece atención.

3) La epidemia también puede afectar el ritmo de lanzamiento y lanzamiento de teléfonos móviles 5G de las principales marcas. Xiaomi Group anunció el día 4 que el teléfono móvil Xiaomi Mi 10 se lanzará en línea en lugar de fuera de línea. Lo que necesita atención es el lanzamiento de los principales productos de las marcas del MWC a finales de febrero.

Impacto a medio y largo plazo

Teniendo en cuenta el impacto de la epidemia, hemos reducido nuestra previsión anterior. Se espera que los envíos nacionales de teléfonos inteligentes en 2020 disminuyan respecto a un año. Aumento interanual de aproximadamente 65.438 0 a Una disminución interanual de 5. A largo plazo, la epidemia tendrá poco impacto en el desarrollo de la industria de la telefonía móvil.

Oportunidades de Negocio

Se recomienda aumentar el soporte a las principales marcas de teléfonos móviles y empresas de repuestos para teléfonos móviles.

Peligro

Preste atención a los riesgos operativos y financieros causados ​​por la epidemia en empresas con altos índices de endeudamiento y altos gastos de capital, como OEM/EMS.

Impacto a corto plazo

1) Lado de la demanda: el entretenimiento fuera de línea, como las películas, se ha estancado, mientras que el entretenimiento en línea, como juegos, videos en línea, videos cortos, transmisiones en vivo y música, se ha estancado. crecido significativamente. La pandemia ha provocado el cierre de salas de cine. La taquilla del Festival de Primavera de 2020 es de 20 millones (frente a 5.800 millones para el Festival de Primavera de 2019), y se espera que la taquilla sea de 100 millones en febrero (frente a 2011,1 billones). Teniendo en cuenta que la epidemia fue reprimida en marzo, se espera que la taquilla para todo el año ronde los 57 mil millones, una disminución interanual de 11 puntos.

2) Lado de la oferta: la producción de contenidos está estancada y la forma de reproducir películas y programas es innovadora. El cierre de los equipos de filmación de dramas televisivos ha provocado que la digestión y transmisión del inventario de "dramas atrasados" en los dos años anteriores haya cambiado de salas fuera de línea a transmisiones en línea y se haya suspendido la grabación de programas de entretenimiento, y algunas estaciones de televisión; tratando de innovar las conexiones de transmisión en vivo.

Impactos a mediano y largo plazo

1) El cierre de salas de cine puede acelerar la reorganización de las salas

2) El modo de reproducción a mediano plazo de las películas a gran escala; no estará en el archivo de "Perdidos en Rusia" Cambios en la línea de transmisión.

La principal limitación de los cines en línea es la capacidad de pago de la terminal, y el papel de la red y el equipo terminal es limitado;

3) Los equipos de cine y televisión han dejado de trabajar, la oferta de dramas televisivos se ha despejado aún más arriba, y la producción principal se ha ligado a la producción y transmisión de plataformas de video en línea. El modelo es más versátil;

4) Aunque el inventario de "dramas atrasados" se ha digerido en el corto plazo, lo que es Lo más destacable es que, a medio plazo, los contenidos de alta calidad serán cada vez más escasos.

Oportunidades de negocio

1) Se recomienda seguir de cerca las oportunidades de integración de las cadenas de cines este año y el próximo, y prestar atención a los riesgos de la cadena de capital de las cadenas de cines en ciudades de bajo nivel.

2) Es común entre los equipos de filmación, en el contexto del cierre, brindar más apoyo financiero a los clientes de las principales productoras de contenidos;

3) El entretenimiento offline está migrando al online. y se recomienda aumentar el soporte empresarial para las plataformas líderes en línea, incluidos videos en línea, videos cortos y transmisiones en vivo.

4) A mediano y largo plazo, oportunidades tempranas de software y hardware relacionadas con la integración en línea y fuera de línea; Se pueden planificar escenarios como VR/AR con antelación.

Peligro

La suspensión a largo plazo del negocio genera riesgos de refinanciamiento para las empresas relacionadas;

Riesgos regulatorios en contenido/plataformas, como lanzamiento incierto de producción o obras compradas, etc.

Continuará...

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