¡Está seriamente subestimado y discriminado! La fortaleza de Fosun Pharma supera con creces la imaginación del mercado y no es peor que Hengrui

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Ya que llevamos tantos días hablando de vacunas, por supuesto que tenemos que hablar de Fosun. Cuando se trata de esta nueva vacuna contra el coronavirus, quien tiene la capacidad de percepción y acción más rápida, debe ser Fosun. .

Sin embargo, tal como se han desarrollado las cosas hoy, los resultados son un poco inesperados. Varios fabricantes nacionales que se han desarrollado por sí mismos, ya sea que la ruta técnica sea proteína inactivada, proteína recombinante o vector de adenovirus, se han lanzado. En el mercado, y han despegado muy bien, los preparados que desarrollamos, ya fuera el ARNm de Fosun o el adenovirus de Kangtai, parecían llegar un poco tarde.

Aquí detallaremos las opiniones del director sobre la vacuna de ARNm de Fosun.

Según los datos de capacidad de producción de vacunas COVID-19 previamente anunciados, Sinopharm tiene una capacidad de producción de 3 mil millones de dosis este año; se espera que Sinovac Zhongwei supere los 2 mil millones de dosis; y Zhifei producirá 500 millones de dosis este año. La capacidad de producción de inactivación anual de Kangtai es de 200 millones de dosis, que se puede aumentar a un máximo de 600 millones de dosis; la producción de la Academia de Medicina alcanzará entre 500 millones y mil millones de dosis; .

En otras palabras, la capacidad de producción anual de la nueva vacuna nacional de la corona puede alcanzar los 7 mil millones este año. Independientemente de si es suficiente, al menos la vacuna nacional ya no se necesita con tanta urgencia como antes. Incluso necesita ser exportado a otros países.

En este contexto, la vacuna de Fosun está un poco en desventaja. En primer lugar, su vacuna es importada y el precio es relativamente caro, 698 yuanes el tubo. Sabemos que la nueva vacuna nacional actual. Todos se compran a expensas del gobierno, desde más de 100 yuanes por tubo antes de la inactivación hasta decenas de yuanes por tubo después de la recombinación (el costo de la inactivación es un poco más alto que el de la proteína recombinante), y después del ajuste, es todavía decenas de yuanes por tubo.

Las vacunas que cuestan decenas de yuanes son suficientes. El responsable cree que el país no debería sentirse demasiado tentado a comprar vacunas que cuesten varios cientos de yuanes por vacuna. la cantidad no está garantizada si muchos residentes toman la primera dosis pero retrasan la segunda, será el fin del mundo.

A la espera de que se lance Forbitac, debería ser extremadamente difícil para el gobierno comprar una vacuna de primera clase. Sin embargo, dado que la vacunación a gran escala se ha llevado a cabo en el extranjero, tanto la seguridad como la eficacia son muy buenas. Por tanto, el responsable cree que es muy probable que Fubitex de Fosun se convierta en una vacuna autofinanciada de segunda categoría.

Entonces es posible que algunos amigos hayan preguntado: ¿todavía hay gente que lo usa? ¿No son buenas las plántulas gratuitas del gobierno?

¡Algunos amigos han preguntado si las plántulas gratuitas del gobierno son buenas!

¡Algunos amigos han preguntado si las plántulas gratuitas del gobierno son buenas!

Algunos amigos preguntaron: ¿No saben bien las plántulas gratuitas del gobierno?

Debes saber que no representas al mundo entero. ¿Recuerdas lo que dijimos antes sobre Zhifei? La vacuna contra la tuberculosis para adultos desarrollada por Zhifei ya está en el mercado. El medicamento para tratar la tuberculosis es una combinación de cuatro antibióticos, que se pueden tomar durante al menos medio año. Las versiones básicas de estos cuatro medicamentos son gratuitas y se pueden obtener en. personal médico relevante (después de todo, la tuberculosis es una enfermedad infecciosa).

Sin embargo, los hay gratuitos y también los hay de pago propio. Cuando vaya a buscar medicamentos gratuitos para la tuberculosis, algunos miembros del personal médico le recomendarán que utilice este medicamento, que se absorbe mejor y tiene un mejor precio. es xxxx.

La vacuna de Fosun, como la tecnología más avanzada del país, todavía tiene muchas ventajas sobre la inactivación doméstica y los métodos recombinantes. Es más, ahora la comunidad académica reconoce que el nuevo coronavirus será la influenza este año. Lo más probable es que la vacuna se vuelva a inyectar el próximo año hasta que el nuevo coronavirus esté completamente erradicado.

Entonces, los incipientes beneficios de Fosun naturalmente pasarán a primer plano, especialmente aquellos que quieran ir al extranjero. Incluso si obtienen un 1% más de cobertura, es posible que estén dispuestos a pagar por ello.

Más importante aún, Fosun también tiene los derechos de agencia para Hong Kong, Macao y Taiwán. En enero de este año, las vacunas de Fosun fueron aprobadas para uso de emergencia en Hong Kong, China. En marzo de este año, las vacunas de Fosun también se utilizaron en proyectos de vacunación gubernamentales en Hong Kong, China y Macao, China.

Hasta ahora, Hong Kong ha comprado 7,5 millones de dosis de Fosun, Macao ha comprado 400.000 dosis, Taiwán ha comprado 10 millones de dosis y Fosun **** ha vendido un total de 17,9 millones de dosis.

Además, Fosun también puede aprender de Contech y proporcionar capacidad de producción para Pfizer. Ya sabes, en muchos países, como África, no hay señales de que la capacidad de producción nacional esté garantizada, pero desde un punto de vista. Desde una perspectiva global, la capacidad de producción sigue siendo insuficiente.

Por lo tanto, no podemos matar a golpes a Fosun porque pensamos que Fubitai, al que representa actualmente, es así. Ese no es necesariamente el caso.

Además, ¿todavía recuerdas lo que dijimos antes sobre Kangtai? Aunque la vacuna de adenovirus de AstraZeneca representada por Kangtai ahora tiene el mismo problema que Fosun (se levantó temprano y se apresuró a llegar tarde a una reunión), pero en De hecho, más importante que los ingresos que se pueden obtener de la vacuna del agente, el responsable cree que Kangtai ha obtenido la tecnología de la vacuna de vector de adenovirus de AstraZeneca.

De manera similar, la vacuna de ARNm de Fosun esta vez tiene como objetivo ganar dinero. Más importante aún, obtuvo la tecnología para desarrollar esta vacuna exclusivamente en China. En mayo de este año, Fosun anunció que planeaba iniciar un proceso. Asociación con una empresa de bionanotecnología. Invertir y establecer una empresa conjunta para lograr la producción y comercialización localizada de la vacuna de ARNm COVID-19, con una capacidad de producción anual estimada de mil millones de dosis. Si la cooperación COVID-19 se desarrolla sin problemas, es probable que las dos partes cooperen en otros productos de I+D de la Empresa B en el futuro.

Una gran parte de la imaginación futura de Watson se basa en la transferencia de tecnología de ARNm obtenida a través de la cooperación con Abbott. Sin embargo, la fundación y acumulación de Abbott todavía están muy por detrás de las de la empresa alemana B.

No es sorprendente que la vacuna COVID-19 de Fosun sea solo una prueba de su entrada en la industria de las vacunas. En el futuro, definitivamente atacará la industria de las vacunas a gran escala.

Y la tecnología de ARNm es una tecnología de plataforma. Dominar esta tecnología puede producir de manera rápida y eficiente muchas vacunas. Esta tecnología incluso puede usarse para desarrollar medicamentos contra el cáncer.

Echemos un vistazo a la cartera básica de investigación y desarrollo de tecnología de ARNm de la empresa B:

Fosun es la vacuna de ARNm de más rápido crecimiento en China y su tecnología es importada. Además, Fosun es la terapia CAR-T de más rápido crecimiento en China.

El 22 de junio de este año, se lanzó con éxito la terapia CAR-T de Fosun Kate, una empresa conjunta entre Fosun y Kate (el padre es Gilead). Esta es la primera terapia CAR-T en China. En cuanto a qué es CAR-T, los amigos interesados ​​pueden leerlo a través del sitio web del portal "Value Persistence" ya les ha dicho antes, así que no lo repetiré aquí: ¡la gran oportunidad de Hengrui Medicine! ¡Se espera que el nuevo producto PD-1 con grado de explosión nuclear aumente rápidamente su volumen!

Al igual que el ARNm, Fosun no solo obtuvo los derechos de agencia para esta terapia en China continental, Hong Kong, Macao y Taiwán, sino que también obtuvo la correspondiente transferencia de tecnología. Las ventas globales de esta terapia en 2020 alcanzaron los 563 dólares estadounidenses. millones ((aproximadamente 3,66 mil millones de yuanes) y muestra una tendencia de crecimiento continuo, y la población nacional de linfoma ya es muy grande.

Por lo tanto, se espera que Fosun obtenga buenos beneficios en virtud de su ventaja de ser el primero en actuar.

Los únicos competidores de Fosun en esta terapia son WuXi AppTec y Junnuo (una empresa conjunta establecida por WuXi AppTec y JunoXu), y los productos de WuXi AppTec ya han sido solicitados para su inclusión en la lista; no es de extrañar, serán aprobados en. el segundo semestre de este año.

De hecho, si observa más de cerca la cartera de proyectos de Fosun, encontrará que ha presentado muchas tecnologías y productos de vanguardia, ya sea a través de adquisiciones o mediante el establecimiento de empresas conjuntas, o mediante autodesarrollo, en resumen, son básicamente tecnologías y productos de primer nivel. Todos los productos tendrán un diseño.

La terapia actual de ARNm y CAR-T, el anterior robot quirúrgico Da Vinci, y Forui Medical, que fabrica equipos médicos de belleza...

Normalmente no se presta atención, pero cuando el mercado promociona una determinada tendencia y continúa, de repente el mercado se da cuenta de que Fosun ya ha trazado el plan, por lo que el valor de mercado de Fosun aumenta.

¿Por qué?

De hecho, la esencia de Fosun es un fondo de inversión médica disfrazado de empresa médica.

Al menos, así lo entiende el Secretario General. Si miras a Fosun desde esta perspectiva, puedes ver su diseño. Para los más vanguardistas, tiene un diseño para la internacionalización. siempre ha estado ahí (después de todo, hay que comprar, comprar, vender, vender en todo el mundo, independientemente de si puede aportar ingresos ahora, siempre que haya una perspectiva en el futuro, lo hará); ¡hazlo!

Por un lado, las cosas buenas deben comprarse y comprarse constantemente para ser propias, por otro lado, si la empresa no puede controlar completamente las empresas internas existentes que son difíciles de ayudar en el futuro; debe venderlas (como antes) First Sheng Pharmaceutical ganó mucho dinero cuando vendió sus acciones); por un lado, hace autoinvestigación y, por otro lado, actúa como agente; se introduce activamente y luego se va al extranjero como loco.

Reúna cosas buenas y mejorelas a través de sus propias operaciones. Si puede crear sinergia con otras empresas, consérvelas si no puede crear sinergia o no puede guardárselo todo para usted mismo. Llega el momento, véndelo.

Podemos ver que la principal fuerza impulsora del crecimiento del desempeño de Fosun solo refleja cambios en la industria farmacéutica nacional.

Hace muchos años, el crecimiento del desempeño de la compañía se basó en la distribución farmacéutica (logística), la distribución y los medicamentos genéricos; gradualmente, desarrolló medicamentos genéricos y dispositivos médicos (la distribución farmacéutica ha completado su misión en los últimos tiempos); En los últimos dos años, los medicamentos innovadores planeados por la compañía en la etapa inicial han comenzado a realizarse gradualmente. El principal punto de crecimiento en el futuro son los medicamentos innovadores + dispositivos médicos (los días del crecimiento impulsado por los medicamentos genéricos son). básicamente terminado); en unos pocos años. Los servicios médicos que se han estado gestando durante mucho tiempo marcarán el comienzo de una verdadera explosión y pueden convertirse en responsables del crecimiento de medicamentos + servicios médicos innovadores...

Sin embargo, es precisamente por el diseño de Fosun que Parece un fondo farmacéutico de primera clase, su crecimiento nunca ha sido estable e incluso habrá momentos de recurrencia o fracaso en el medio, por lo que su experiencia como accionista es bastante pobre y se puede decir que es una montaña rusa repetidamente. .

Cuando el sentimiento del mercado no es bueno, verán lo bueno de Fosun y sentirán que hace esto y aquello, lo cual es muy poco profesional, cuando el sentimiento del mercado es alto, pensarán en qué; Es bueno con Fosun. O tal vez creo que tiene esto y aquello, ¡es tan progresista!

Pero a pesar de sus muchas montañas rusas a lo largo de la historia, el fondo siempre se eleva hacia arriba. Si no nos preocupamos por el crecimiento sostenido y estable de las ganancias, sino por el crecimiento teórico a largo plazo, desde esta perspectiva, Fosun en realidad tiene un modelo a más largo plazo que Hengrui, y su capacidad para resistir los riesgos será mayor.

La esencia de Fosun es un fondo de inversión médica de primera clase. Se puede entender que un grupo de profesionales de la industria médica actúan como administradores de fondos e investigadores e invierten con mentalidad industrial para formar una inversión de primera clase. financiar.

Por lo tanto, podemos comprender mejor el desordenado negocio de Fosun, con decenas o cientos de filiales. También podemos comprender mejor si son adecuados para Fosun. Los diferentes inversores lo son de diferentes maneras para sus empresas.

Una buena empresa necesita un buen precio y una mayor certeza de rentabilidad. Entonces, ¿qué tipo de precio se considera un buen precio? El curso de fácil aprendizaje sobre valoración corporativa que el equipo de Value Adherence lleva varios meses puliendo es muy práctico. Especialmente las empresas cuyas capacidades de investigación no son lo suficientemente profundas necesitan cooperación en materia de valoración para aprovechar las oportunidades.